这个世界就没有经历过航运的周期,这次有幸见证历史
②三大联盟形成后,集运新业态的规律尚未完全被掌握;
③供应链系统性优化带来的需求持续增长;
④ 集运价格天然抵御行政干预。
点评:难得一见的独特视角,尚未在任何机构分析师的文章中看到…雪球真是人才济济…点赞
这个世界就没有经历过航运的周期,这次有幸见证历史
讲得很好,海控不缺业绩,不缺故事,更不缺预期差,仅仅是需要时间。
航运逻辑印证国运!
在外部周期影响(经济周期性)的公司中,那些更具有弹性而非刚性的公司,越能平滑周期带来的影响。中远海控上,运力的调配供给。另一方面,大数据发展使得发货商提前做好库存管理,降低了需求的波动。
中远海控的钢性方面,体现在港口、陆基的效率的上限。港口路基建设需要很长很长的时间。
目前是运输需求远大于供应链的有效运力。所以在运输需求是上升周期前提下,海控在港口路基瓶颈解决前是具有强爆发上升期的成长股。除非运输需求突然大幅度萎缩,否则港口路基瓶颈解决前将一直如此。
故事再精美也需要数据来验证,弱周期的故事配合季度的不断超预期就已经可以了。再牛的股票也需要时间来上涨。
虽然这样说稍显不够厚道,但是我希望空头赶快都去跳楼。拉爆他们
好帖
“集运价格天然抵御行政干预,船舶是可以移动的。如果区域要求船公司补贴低附加值贸易商(这有违效率和进步),那么一旦航线的机会成本不能弥补时,运力会很自然地撤出。从而导致实际上的停航(低附加值货物依然运不出)。”
作者:韵流
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来源:雪球
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航运周期经历过了,地理大发现时代,也就是大航海时代。也就是美国和华尔街还不存在的时代。