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百创资本陈子仪 2020.7.28
海内外股市的历史和现实都证明了，消费和医药行业牛股辈出，这是两条黄金赛道。
这两个行业都有长长的雪坡，其中的龙头公司能够持续成长的时间都很长，你可以享受到研究的复利，投资的复利。
消费和医药行业的研究投资都有共通性，比如品牌的重要性，主要产品竞争格局的重要性，企业管理和文化的重要性。
如果只做一个大行业，也有做得不错的基金公司，但是，在选股和调仓的灵活性上，显然比不上同时覆盖这两个赛道。因为，总体来说，单个行业的估值和走势，还是有一定的关联性，比如某个时间，医药行业都偏贵了，我们可以把更多的仓位调到消费上去。
同时覆盖消费和医药，基本上就可以构建出充分多元化，相关性比较弱的投资组合。
消费医药的周期性比较弱，受外部环境的影响比较少。未来十年，中国的外部环境会比较动荡，产业链比较长的行业的投资风险在加大。专注于投资这两个赛道，总体风险会比较少，你可以专心于研究行业和公司，不用去太考虑外部环境和股市大势。
选择医药和消费其实投资的都知道。而且基本上也围绕这哥两。但目前这个赛道太挤了，便宜的好公司没有了
医药消费里面还有很多百倍潜力牛股
正确的废话。都长牛多少年了，还消费和医药
很多人说消费医药抱团，那是因为A股注册制和互联互通是大势所趋，也就是A股逐渐像欧美成熟资本市场演变是大概率，美股股市的消费医药抱团了多少年?中国只是刚刚开始而已，因为估值的本质就是看市场空间，未来多少年能赚多少现金流，而不是现在的PE, 从这个角度消费医药用赛道估值成功率很大，尤其是多选几个头部公司的情况下。而2015年为什么有股灾，是因为科技股也用赛道去估值，而中国的科技股很多确实是伪科技，而且科技变化太快，所以买赛道成功率太低。但消费医药不一样，会成为中国新的房地产奇迹。
消费医药直接面对服务于人的，是各产业最前端，比后端的产业好感知
如果说银行是百业之母的话，消费医药就是百业之龙头
消费医药的周期性比较弱，受外部环境的影响比较少。请问对昨天水井坊的半年报怎么看。
同时选，说明看好的不极端，真正看好就是乐趣大哥重仓，不 满仓加融资单一股票
消费医药，或者吃酒喝药，是一般说法，不太能具体指定，按申万分类。比如，食品饮料里面，有白酒、调味、食品，家电还有白家电、电子啥的医药分的更多，化学制剂，中药，器械。
所以其实涵盖了很多一二级行业，每一个行业也都有很多特性或不一样的东西，要研究及持续关注，也会有巨大工作量，很多的机会。
说的再清楚不过了，推荐
在我的持仓中医药占比太重了些，我已经意识到这一点，近期不断挑选消费类的新兴龙头公司在阶段性地位逐步介入，比如昨天在千禾味业绿盘时果断买入，让自己的布局开始全面化。