直接摘一段我在《系统的聊聊我的投资体系》网页链接一文中的一段话吧:
我的投资组合管理可以用我称之为【增强型凯利优化公司】来表达:
1.6P-1=2X,P仍为一笔投资的确定性,X也还是这笔投资的资金比例。
它表达的意思大概是:低于62.5%的确定性我不会下注,最多会买一点观察仓;高于70%的确定性的时候才会开始下注,下注的比例一般不低于5%;即使确定性100%,我也不会投入超过30%的资金。这样,投资原则和公式基本就统一起来了。
直接摘一段我在《系统的聊聊我的投资体系》网页链接一文中的一段话吧:
我的投资组合管理可以用我称之为【增强型凯利优化公司】来表达:
1.6P-1=2X,P仍为一笔投资的确定性,X也还是这笔投资的资金比例。
它表达的意思大概是:低于62.5%的确定性我不会下注,最多会买一点观察仓;高于70%的确定性的时候才会开始下注,下注的比例一般不低于5%;即使确定性100%,我也不会投入超过30%的资金。这样,投资原则和公式基本就统一起来了。
30%对我来说很高了,我的原则是单只不超过30%,顶多不超40%。这个是个人投资体系决定的,分析再多,也无法保证不犯错。我要确保自己犯错了,也不至于出局。
这是一种保守的弱者思维,也是确保我从一开始投资就从没大亏的护身符。
这里顺便也提醒一些因为$东阿阿胶(SZ000423)$ 关注我的朋友,我深入分析并长期跟踪的公司有好几家,单只最大仓位都控制在30%左右。这一点和很多单吊甚至加杠杆持有阿胶的朋友有很大的不同,就算阿胶破产了,我个人也就损失30%的本金而已。所以,单只股票的买卖操作好抄,资金来源、心态、仓位控制等体系却抄不了。所以,千万不要盲目抄作业!
市场往往受基本面,心理面,技术面等多项因素综合影响!
能对基本面的进行深入分析、研究,且能作到不出错就已经是非常优秀的投资者了。但基本面决定不了心理面、情绪面!而心理面、情绪面、技术面爆发的威力往往超出我们大多数人的想象!所以,再看好一只标的,不超过30%仓位毋庸置疑是非常明智与理智的!@庶人哑士