周期，赛道已经结束

当然是顺周期！大概理由有这么几个：1.顺周期领域机构配置低，高位筹码松动后必然要有去处，资金弃高就低是必然的结果，2.顺周期领域容易出现预期差，就像房地产，现在说起来人人喊打，都觉得地产在调控，但实际上看销售数据，即便有新冠疫情废了一个月，实际上前8个月百强地产销售已经转正，年底数据超预期，做预期差也好，做估值切换也好，都是比较好的选择；3.历史数据统计，每年四季度像地产，家电，家居等通常都能跑赢大盘出现超额收益，今年同样如此，主要还是顺周期的票估值大多都很低，分红率比较高，只要业绩中规中矩，就会做估值切换。4.从机构博弈的角度上，今年前三个季度机构业绩都不错，只要不犯大错，今年的奖金提成丰厚，不求涨得最多，安全不大跌就很好了，当然配置顺周期的好一些，起码不会暴跌。而所谓的科技股，目前绝大多数都已经高高在上，真正有机会的，可能只是极少数（如新材料，设备端等），值博率太低。