重仓过金茂,也在它身上大赚过,后面决定清仓是发现房地产公司没有真正的核心竞争力,说到底房子最大的竞争力是什么,是地段!!而这并不是公司的禀赋,也不可能成为公司的禀赋,金茂过后,就没有看过房企了
后来招投标不让我参与,因为我是中国自主创新产品,价格是德国同类产品三分之一!他们采购人员嫌弃我报价太低,都给他们当回扣都不如用德国产品划算。
这个技术让金茂府多赚了几百亿,成全了德国企业打击了国内企业,坑了买房的老百姓,金茂利益集团都发了家。
不忘初心,方得始终。那时候我就知道金茂地产早晚完蛋!$中国金茂(00817)$
重仓过金茂,也在它身上大赚过,后面决定清仓是发现房地产公司没有真正的核心竞争力,说到底房子最大的竞争力是什么,是地段!!而这并不是公司的禀赋,也不可能成为公司的禀赋,金茂过后,就没有看过房企了
还是佩服国手的正视自己。自从这两年我水逆重仓的万科和格力之后,我也是不敢再如此集中的持仓了,毕竟,企业领导人都不一定知道自己的情况,何况是我们散户呢。也许分散持仓对我们散户来说相对比较友好。
我也是地产从业者,这个行业看起来好像是标准化的公司,但实际根本不是,都是定制化的,所谓的标准化,很多时候都是我们自己工作强制性要求的标准化:例如标准化的产品线、标准化的营销流程、标准化的招投标等等。但每一个地块,真的是千差万别,即使相差几公里,拿地和开发出来之后,也可以千差万别。即使是同一个城市,同一个团队都很难复制同样的成功(毛利率和净利率),何况是不同的城市和团队呢。
所以地产真的很难估值,也很难评估。即使是我现在依然重仓的万科,也依然看不清(但在目前市场下,我觉得它算是行业中不错的选择了)。
孙子兵法中说:“为将者,未虑胜先虑败,故可百战不殆”
这句话换到投资行业,就是标准的保守投资原则。
企业扩张的时候,可以掩盖一切问题。
但是投资者必须在企业扩张的时候,考虑收缩的时候会出什么问题,也就是底线思维,也就是安全边际。
这对很多人来说,是“反人性”的。
毕竟大部分人都不愿意听“坏话”,认为这是在和自己对着干。
但是如果真明白未虑胜先虑败的道理,这就是生活中的一种常识。
先把事情考虑的困难一些,所有可能出现的问题都思虑一遍,这样做事才有把握。
这无关乐观不乐观,也不是悲观主义,仅仅是把事情思虑的更周密一些。
$兴业银行(SH601166)$ $招商银行(SH600036)$
很不错的总结,个人感觉这篇文章对个股标的基本面反思很多,但对行业环境变化,金茂经营模式分析、个人投资策略方面分析还有所保留,对投资理念涉及也不多,说的直白,希望不要介意
跟管理层保持距离,横向大范围多看几家优秀企业的财务报表,或许能避免这些问题,毕竟好不好是靠比较出来的,这也是为啥早恋成功率低的原因吧。