$长城汽车(SH601633)$
2014年长城股东大会简单既要

第一感觉:

2014年参加了长城股东大会,这是我第二次参加股东大会,前一次是乐视网。

长城公司的第一感觉,人:感觉不错,都是诚实,善良。(老大啥样,公司基本下属是啥样,圈子就是这样的,所以从下看也能看出上头怎么样。)。厂区:三人长行,两人成排,真是没自由(公司主要考虑效率,对于非研发人员,可以这样要求)。食堂:整洁、干净、有效率。(由一门进,另一门出,也是出于效率的考虑)伙食尚可,员工2元钱即可吃一餐。股东大会 9:00准时进行,事先已经安排好座位,井井有条。

乐视网的股东大会 有300人参加,长城汽车仅100人参加,与地理位置有关,也与散户参与度有关。

魏建军对于股票的态度:股票是看不见摸不着的。我想他明白,但并不重视二级市场,他也说不会增持股票,他的精力放在产业上,他目标是做强,不是大,对于汽车行业的趋势判断都是正确的,眼光很棒。(精英都是少数的,你认为错,那是你不行)比较抠门,所以单车利润比较高,呵呵。喜欢车,自己试车,玩的非常溜!性格上是属于知难而上的人。

对于H8的定义:H8将是一款销量、利润都可观的车型,不是用来做品牌的,是用来赚钱的车型。

H8、H9除个人消费者外,同时瞄准政府公务用车,军队用车,这是市场空白,将是长城的优势。(军方、政府未来不能采购外国车)

H8的问题,不是质量问题,不是知识产权问题,是技术问题,已经请了7拨专家,但仍不能解决,时间不好说,也许快,也许很慢。魏总态度,不解决,不上市。现在订车踊跃,不敢接受预订。H9不存在这个问题。

关于长城广告投放,坚持不做电视广告,多做网络广告。长城非常关注网络的关注度,对网上的数据非常清晰。魏总认为,长城不走向高端,很快就会死。现在国内自主基本上有销量没利润,而外资企业一直计划进入低价格市场。目前中国市场是全球利润最高的市场,现在有空间向上走,未来竞争加剧,也许没有这么好的机会向上走。

长城未来会有一批新车入市,cope c 定价15万内汽车,看起来很时尚,没想到定价很低。另外有人提起,长城标志度不高的问题,魏建军很在意。

参观徐水车间,徐水一期二期产能50万辆,三期、四期50万量,总共100万量。

最后说一下,很多人吐槽的利润率问题,都说长城汽车利润率是世界第一的,能不能保持,我敢说未来还会高!你看到的数据,是因为其他车企是全球平均,假如只看中国的,你会发现长城根本排不上第一。你看看大众在中国卖多少辆车(1/4吗?),而在集团占多少利润:50%吧。而雷诺去年在中国销量只有1.5万辆,不到其全球销量的1%,但贡献的利润却接近7%!(2011)。 数据不找了,自己查!长城的利润来自于垂直整合,内饰啥的都自己做,军事化管理,营运效率高,能不赚钱吗?

关于技术,魏总说宝马也没有自动变速箱技术,我是门外汉,也许他的资讯是正确的(宝马不是有变速器,难道是ODM或OEM)。越是豪华车,越是没技术,动辄几百万的豪车可能连发动机都无法造。豪华车只有奔驰有自己的变速器技术。

H8总归要上市,上市必热销!何时买入,自私量,我的建议是:H8明确上市前或者半年报前,买入。
雪球转发:20回复:72喜欢:33

全部讨论

HSEEXS2014-06-05 10:14

今年估计上市难了

2012de韭菜2014-05-22 01:07

长城C50升级版、M42014版已开始铺货,4月产销的下滑原因应该是新品上市前的空档期,而不是卖不出去。维持原有的看法,汽车市场中长期局部牛市不变,长城未来增长可期。

rqlee2014-05-19 19:25

H8不是用来做品牌,是用来挣钱的?是老魏的话还是LZ的理解?这两件事能分开,并随便就抛弃一个?整体看下来老魏减持的概率甚大

am332014-05-15 17:55

宝马没有自动变速箱,但是人家的发动机与外购的变速箱能匹配好。长城却迟迟不能将变速箱匹配好,最关键的是竟然还没有正视这个问题。

毒中之毒2014-05-15 17:00

宝马用的是zf的变速箱