福尔豪斯财经

猪周期的开端，上涨依然可期

农业永远不能否认自己是一个周期性的行业，且变数更多来自需求端。很多人也总是说猪价3年一个周期波动，但我从来没发现有人能每次都预测准。
周期的魅力在于周期不以人的意志为转移，我们永远不知道在过程中会发生什么，任何驱动暴涨暴跌的因素似乎也都难以被猜透。
上一轮猪周期由突如其...

交易行为导致新型电力板块波动

关于光伏、风电、储能近期的这波急速下跌其实更多是交易行为引起的，在产业上其实并没有找到相关的利空信息，这种现象在A股多有发生，但每次这种现象的发生都是下一波上涨的开始。
近期有关光储电力的不利信息越来越多，在大跌以后更多的利空信息来给下跌找不同的理由。
一个是这波下跌的...

生猪拐点降至，积极布局正当时

从去年下半年底能繁母猪拐点向下开始，预示着生猪之前的一轮完整周期即将结束。也使得我们判断今年生猪将会开启新一轮向上周期。
但这次的向上周期在摸底中一波三折，甚至在年初生猪有跌破10元的那么几天。主要是由于生物的特性，能繁母猪的走势和出栏标猪的走势中间间隔10个月左右，导致今年...

8月19日光伏组件龙头大跌解读

8月19日周五全天光伏组件龙头遭受重挫，其中绝对的行业龙头隆基绿能下跌7.89%，天合光能更是大幅下跌15.07%。
主要事件缘起于索比光伏网关于通威的的一则报道，通威股份近日以1.942元/W的价格作为华润3GW组件集采第一中标候选人，报价低于同行5~8分/瓦。
市场认为通威股份外延组件业务开始...

7月车市数据追踪

7月新能车数据出炉，给伙伴们做个分享。新能源延续着高景气度，其中批发/零售渗透率分别达到26.4%、26.7%，比亚迪则在梯队里继续领跑，增速上看，二线品牌则对整体数据上升贡献了更大的力量。
作为传统的销售淡季，今年的7月销售数据却保持了一定的热度，原因主要来自于疫情缓解、供应链改善以...

新能源车行业调整后的机会来了

整个7月份新能源车板块走势极端分化，一方面是材料新技术、储能等细分领域备受关注，涨幅较大。另一方面则是锂电池、材料白马走势仍偏弱。
分化的主要原因
一是7月淡季之下，车企的订单、交强险上牌数据等环比小幅走弱，影响了板块整体情绪；
二是新能源车机构持仓再度达到高位，使得...

今天市场为数不多的热点是猴痘

今天的市场为数不多的热点还是关于猴痘的，简单来给伙伴们科普下猴痘的相关信息。
猴痘于1958 年首次发现，在猴子身上分离出猴痘病毒，但并未感染人。1970 年首次出现人类感染猴痘病毒病例。猴痘病毒属于 DNA 病毒 ，并且猴痘病毒分为两种毒株：
中非毒株（主要集中在中非国家），致死率较...

CPIA光伏研讨会数据汇总

上周四CPIA（中国光伏协会）开了 2022上半年光伏行业回顾与展望研讨会，对光伏上半年的装机情况给出了数据，也对下半年的装机进行了展望。
新能源行业的发展是在碳中和大框架下的必由之路，所以未来我们会着重的关注例如风电、核电、光伏等板块的投资机会，并会及时更新行业数据。今天先来回顾...

为什么在这个时点开始军工板块

目前在成长板块，军工是少数景气度较高的行业。按照不为过高增长目标而出台超大规模刺激措施、超发货币、预支未来”的要求，to G 行业的比较优势突出。军工行业订单饱满，“十四五”乃至“十五五”期间订货量都有保障。
可能军工的增速绝对值没有那么抢眼，但其增长的持续性稳定性较好，竞争格...

猪周期

过去的一个月生猪价格上涨了超过35%，各个生猪养殖的公司也都开启轮番表现。对于生猪的话题又一度热了起来。因为完整的经历过上一轮猪周期，所以对于猪周期也有着一些自己的认知，在这个时点拿出来和伙伴们做个分享。
（一）过去经历过的三轮完整猪周期
第一轮是在2009-2010年，在2019年5...

关于福尔豪斯FH

由于在美国的学习和归国后的工作经历，使得经常性的在产品策略中灵活引入各类金融衍生品作为交易工具，以更好的应对市场带来的机遇与挑战。所以本号在未来的内容上不仅会对传统投资策略及行业研究不断的更新最近的心得体会，也会和伙伴们分享金融衍生品相关的实战技巧。
可能会问为什么叫“福...