我等海控50就换造船,润哥暂时不要吹行不?
看第一张图的数据干散货船15年以上占比,18.44%。
集装箱箱15年以上16.84%
杂货船66.43%
油轮45.38%
其他54.92%
未来要更换量从比例来看。杂货船>其他>油轮>干散货船>集装箱船。
并且老化船的比例是逐年提高。10-14年,和5-9年是波峰。
上图是2018年数据。整理到 2021年比例还是提高了。并且$中国船舶(SH600150)$ 的订单排期已经到2024年了。假设2024年建设船2026年下水。基本上就是替代2003年左右的船舶。
然而2003-2007年,订单比例,逐年上涨,到2007年最高峰。
就算不会大规模造船。从周期来看也到了替代周期。下游集运资产负债表已经修复,就看干散,和油轮资产负债能不能修复。
从新闻看,印度巴基斯坦的拆船也到了景气周期。
钢铁上涨有利于拆船。
当各位船东手拿现金,面对一大堆老旧船舶,会不会集中下订单呢。然而国际从事造船的厂家,能否承接这么多呢?
而且从景气看,谁有大船制造能力谁接单越多。韩国单量也已经溢出效应了。从拆船数据看拆的最多的是油轮,也就是说油轮到达报废年限的很多,很少见集装箱船和干散货船,集装箱现在属于景气周期,不见得会有拆的,都想多赚一笔。干散是船龄娇新,拆的少。
看到大家都在盯着数据 在判断大船大周期何时到来 从现有数据来看 有很大把握是5年内达到周期顶点的 但是要把握具体时机很难 所以我的想法是定投 周期总会到来 而且可以确定 当前的股价也在历史低位 不用太过担心
中国船舶1-4月新接订单完成全年任务目标。营收和现金流在修复,利润暴增也就不远了。现在是集装箱船订单在扛大旗,三季度开始散货船东估计也来了。$中国船舶(SH600150)$