被点名了，就简单说一下，分享的组合基本上可以看成一个美债中性组合，尤其是pfix对冲利率的尾部风险，但当把pfix比例拉到10%后，组合就变成了空美债组合，本周美债表现优秀，所以组合表现就很一般了。某种意义上这个组合就是站在发会计实盘的对立面
另外还要说一下，这个组合的目的并不是跑赢标普，而是追求更合理的风险调整后收益。因为组合只有持有不到60%的股票，60%的股票是很难在牛市跑赢100%股票标普的。如果单纯想要跑赢标普，持有纳指就可以了，放大科技风险敞口在当前科技牛市可以轻松跑赢一切。
投资所有逻辑都与风险有关，杠杆在手短期无人能敌，但长期从没见过又老又猛的