套用老胡的模板,给自己做了个图,哈哈。
(把老胡的绿色都改回了红色)
以美元计算,总资产为13.72万美元,仍然亏损2%,净值为0.98;
以人民币计算,总资产为99.51万,盈利2%,净值为1.02;
首先,当然以我最初的目标——跑赢定存来计算,是妥妥的大失败;跑输定存6%。但是按照人民币来计算,反而净值为1.02,持平于人民币的定存利率。这个结果也挺有意思的。
波动过程
我截取了2023年9月1日至今的富途APP的走势分析,可以看到我同期的收益率按照现金加权是1.48%,同期的恒生指数+0.34%,同期的标普500涨了16.92%,同期的沪深300下跌了-3.97%,而同期的纳斯达克指数居然涨了19.64%,真的是达美所言的蓝星Beta,不得不佩服。
总资产走势
总资产走势就很惨淡了,最低的时候到了10.56万美元,最高的时候到过14.63万美元,总而言之就是TLT的波动远比我想象中更为激烈。
盈亏分析
1、TLT的盈亏分析
这即是践行我投资随笔(二)中的那个很愚蠢的「不败的策略」的结果,我不断通过卖PUT买入$美国国债20+年ETF-iShares(TLT)$ ,结果是根本敌不过美联储加息的速度,用简单的话来说就是实际TLT的波动率远超过期权定价的隐含波动率。
TLT从105左右(大概3.5%的长期利率),最低跌到过80左右(对应大概5.25%的长期利率)。直到前几天,我的正股持仓成本仍然在102左右,正股的累计亏损在1.8万美元左右(没错,我用了一些杠杆),这其中还包含了4000多美元的分红,而我所谓不败的策略卖出衍生品的净收入则为7941美元。
2、其他盈亏分析
因为这个账户有很大的融资余量,所以我还进行了我没有公开说过的第二个策略:
暴涨的时候卖空$富时中国3倍做多ETF(YINN)$ 的看涨期权,暴跌的时候卖空$富时中国3倍做空ETF(YANG)$ 的看涨期权。
逻辑也很简单,每一次的暴涨和暴跌都有尽头,而3倍的ETF本身都有损耗,长期来看注定归零,我只要在暴涨的时候卖CALL,虽然承担了一定的风险,但是基于账户里面大量的TLT做担保,控制仓位是稳赚不赔的。
况且,我更多的是做空YANG而针对做空YINN会更为谨慎,因为本质上是看好中国股票的低估。
这部分操作带来的额外收益是是6356美元。
总结
套用了老胡的模板,把绿色换成了红色,给自己做了张图。
1、TLT的分红,在30%的扣税之后,实际折让很多,这让策略变得更加没有竞争力;同时,更加坚定的认同霍华德·马克思所说的,人无法预测宏观经济,因为确实是无法预测的。同时,也更加坚定的明白了不要对抗美联储的现实意义。
2、我确实真的很喜欢用卖PUT的方式来买入正股,这在我绝大多数时候我认为都是值得的,给了我更稳定的心态和更加从容面对市场的波动。
3、来雪球之后,也认识了很多的大神,特别是鹿鼎公给我的触动特别大,我当然羡慕他能做到15的净值,也希望自己能做到这样结果。而一年的实践也告诉了我,确实之前很多自己的想法过于幼稚,也应该多学习迈入更加成熟的投资领域。
因此,我也萌生了我的第二个想法。
我计划将本账户的TLT逐步替换为正股投资,做一个真正的投资人而非通过期权投机取巧的投机客。但是说实话我正股投资经验并不多,所以我计划将我的这个账户做成一个多数人决策账户。
简单来说:我买什么股票取决于评论区的意见。我不知道这是不是在雪球第一个这么做的人,是否前无古人,但是至少在我混迹雪球的这两年多,我没有看到有人这么做。
同时,我也会将自己的账户正式的纳入每周雪球PK当中,真正的跟各位大V来PK。
我的规则如下:
1、我每周会拿出账户的4%的仓位作为可用资金,来征求大家的意见,欢迎球友们畅所欲言给我可以购买的标的的建议。我会综合听取各方的意见,选择合适的标的购入。
2、我只会通过卖PUT(价外,2-3个月)的形式来买股票,如果没买到就赚期权费,如果买到了就长期持有。
3、如果持有的股票暴涨,我会考虑卖CALL(价外,2-3个月)来获利退出,具体卖CALL的价格和期限按照盘感来定。
4、可以做空,但是谨慎做空。
5、若还有其他的规则之后逐步补充。
寄语
雪球真是一个充满乐趣的地方。
希望账户能汇集雪球各个大神的智慧,取得可怕的超额收益,哈哈。
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【第一周】好了,这是第一周的征询意见的地方,账户当前持仓情况如图,这周你们觉得买啥美股值博?欢迎畅所欲言哇。
选项汇总(后附GPT的一句话竞争优势):
1、英伟达:英伟达的核心竞争优势在于其领先的图形处理技术和广泛的应用领域,包括人工智能、数据中心和自动驾驶等,从而在多个高增长市场中占据主导地位。
————
2、$美国生科ETF-SPDR(XBI)$:核心竞争优势在于其通过等权重方法投资于生物科技领域的多样化公司组合,从而分散风险并捕捉该行业内各类公司的增长潜力
————
3、$Energy Fuels(UUUU)$:核心竞争优势在于其作为美国唯一的常规铀生产商,结合其多元化产品线,包括稀土元素和五氧化二钒的生产能力,确保了其在清洁能源和高科技材料领域的领先地位。
————
4、台积电:核心竞争优势在于其领先的制程技术和大规模生产能力,使其能够为全球最先进的半导体芯片提供高质量的制造服务。
————
5、中概互联:核心竞争优势在于其专注于中国互联网和科技公司的投资组合,利用这些公司的增长潜力和市场规模,为投资者提供了进入中国高速发展的互联网行业的途径,同时保持了较低的费用结构。
————
GPT选项:如果要从Energy Fuels Inc. (UUUU)、台积电 (TSMC)、KWEB ETF、XBI ETF和英伟达 (NVIDIA)这五家公司中选一家投资,我会选择英伟达 (NVIDIA)。英伟达在多个高增长领域,如人工智能、数据中心和自动驾驶等方面拥有领先的技术和市场地位,且其业务多元化,增长潜力巨大。这使得它在未来几年内具备强劲的增长前景和投资回报潜力。
不明觉厉!这是你的另一个小账户?
一顿操作猛如虎,一看成绩原地杵
笑话完你,实话实说,我美股账户比你惨多了,大全腰斩,哔站跌八成,第一共和直接归零,买个七姐妹还是最丑的特斯拉。我现在都懒得打开操作了。
【第一周】好了,这是第一周的征询意见的地方,账户当前持仓情况如图,这周你们觉得买啥美股值博?欢迎畅所欲言哇。
选项汇总(后附GPT的一句话竞争优势):
1、英伟达:英伟达的核心竞争优势在于其领先的图形处理技术和广泛的应用领域,包括人工智能、数据中心和自动驾驶等,从而在多个高增长市场中占据主导地位。
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2、$美国生科ETF-SPDR(XBI)$:核心竞争优势在于其通过等权重方法投资于生物科技领域的多样化公司组合,从而分散风险并捕捉该行业内各类公司的增长潜力
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3、$Energy Fuels(UUUU)$:核心竞争优势在于其作为美国唯一的常规铀生产商,结合其多元化产品线,包括稀土元素和五氧化二钒的生产能力,确保了其在清洁能源和高科技材料领域的领先地位。
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4、台积电:核心竞争优势在于其领先的制程技术和大规模生产能力,使其能够为全球最先进的半导体芯片提供高质量的制造服务。
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5、中概互联:核心竞争优势在于其专注于中国互联网和科技公司的投资组合,利用这些公司的增长潜力和市场规模,为投资者提供了进入中国高速发展的互联网行业的途径,同时保持了较低的费用结构。
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GPT选项:如果要从Energy Fuels Inc. (UUUU)、台积电 (TSMC)、KWEB ETF、XBI ETF和英伟达 (NVIDIA)这五家公司中选一家投资,我会选择英伟达 (NVIDIA)。英伟达在多个高增长领域,如人工智能、数据中心和自动驾驶等方面拥有领先的技术和市场地位,且其业务多元化,增长潜力巨大。这使得它在未来几年内具备强劲的增长前景和投资回报潜力。
不明觉厉!这是你的另一个小账户?
一顿操作猛如虎,一看成绩原地杵
笑话完你,实话实说,我美股账户比你惨多了,大全腰斩,哔站跌八成,第一共和直接归零,买个七姐妹还是最丑的特斯拉。我现在都懒得打开操作了。
憋说话,你就是彪子本彪。
请教楼主,买美股,汇率管控怎么避免?直接提现能转人民币么
半仓这个,等美联储降息起飞🛫
这种方式绝对前无来者,你真是个妙人
最近半年一直在港股sell put 收期权费,心态比买股票轻松多了,10%的收益也非常满意。会计兄的这个测试账户一定会给我启发和借鉴,祝顺利!
考虑etf吗发哥 港股创新药etf 中概互联etf 真是省事
我也有买TLT,目前市值大概10万美元,账面应该还是亏的,不过我的想法是相当于拿年利率百分之四的国债吧,不知道这种想法对不对?