Basis-9

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$皖能电力(SZ000543)$ 珍惜4块的皖能吧

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英国是天然气净进口国（发电也主要靠天然气），天然气供应严重依赖短期批发市场，国内储备机制受创。天然气涨价了快3倍。英国电价也就随之飙升。

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$新安股份(SH600596)$
火电不足、水电不足。所以到最后还是煤炭。

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回复@mr行哲: 后续得看煤炭的价格，如果煤炭价格下跌再加上纠偏政策，生产恢复预期。现在火电动力不大。//@mr行哲:回复@Basis-9:是的细分里面很有前景的这也是为什么我不果断斩仓的原因。。

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农化和有机硅的需求属于化工细分比较好的（有机硅有光伏支撑，农药属于必需品，且替代性弱）而且往下游的价格转移能力较好（明年粮食肯定要涨价）。产量没有认真看过，个人判断是短期（只能看后续政策）。我认为后续纠偏的话，产能应该会控低附加、高污染、高能耗的企业。不过市场确实综合因素太多...

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MARK
未来每一次资金回吐可能都会导致量化资金的同方向的助推

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1、季节上的周期
2、产能错配的周期，供给和需求没有形成匹配和同步
3、需求不断增强的周期
除了周期的分析，还要结合价格（估值）来考虑。

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$新安股份(SH600596)$
1、终端产品多，高技术含量，高附加值
2、2021H1对比数据（半年报数据）只看毛利：
新安：农药产品收入40，成本35，有机硅收入37，成本27
兴发：（核心子公司）草甘膦收入27.8，成本25.7，（全资子公司）有机硅收入29.7，成本22.7
江山：农药产品毛利4....

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$新安股份(SH600596)$ 看了一篇国外农化网站对Glyphosate的文章，老美的建议是Source product now，而且预期价格Remain at elevated levels in 2022.
顺便搜了一下Fortin，下面是Fortin的title和他的公司
然后下面是某个Farmer的评论

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1、化肥主要是膦酸一铵、二胺。草甘膦的集中度高，价格敏感度比肥料低，价格持续空间高；
2、草甘膦不大可能限价，而且主要供出口；$新安股份(SH600596)$

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昨天的券商沟通会，新安三季报应该超预期了。$新安股份(SH600596)$

原药还是制剂-看新安股份的草甘膦

一、草甘磷原药的上游原材料成本构成
一般情况，不同的生产工艺对于成本结构都会有差异，技术越优秀，对于原材料的损耗也就控制的越好。从以往来看，新安的生产线上成本结构主要分为四个部分：1）黄磷（20%）；2）甘氨酸（40%）；3）多聚甲醛（10%）；4）其他（30%）
由于目前不同原材料的...

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新安应该是目前最便宜的农化+磷化工周期股了//@magic狮子:那应该还是有上行空间的吧

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$新安股份(SH600596)$ //@Basis-9: 原材料黄磷提前锁单，即使部分新增，黄磷上涨100%，草甘膦涨价20%，就够覆盖成本了，但是草甘膦涨价现在不止20%

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原材料黄磷提前锁单，即使部分新增，黄磷上涨100%，草甘膦涨价20%，就够覆盖成本了，但是草甘膦涨价现在不止20%

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$新安股份(SH600596)$ 不到20倍PE，相比兴发$兴发集团(SH600141)$ 价格便宜了25%。草甘膦和有机硅产量和兴发相当，明显相对低估。

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黄磷价格涨对产业链没啥助力，而且下游需求很稳健，且草甘膦的价格敏感型不高

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从原材料到下游需求：
1、黄磷占比成本只为20-30%，上半年新安公布的黄磷原材料采购价格和原材料市场有明显价差，并且原材料采购有长单锁价；
2、下游10月份是草甘膦年度旺季，不管是国外需求，还是国内，国外产能降低，全球预计降低到70%-80%，主要产能都在中国，随着底层原材料上涨，草...

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新安股份上半年利润主要靠有机硅，草甘膦对利润的贡献不显著，如果下半年草甘膦景气度不变，秋肥季节对利润的贡献相比上半年显著度会更高吧#锂电光伏芯片三剑客集体回调# $新安股份(SH600596)$

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