消费都在跌,凭啥移动有5-10%的增长?
成长性:华润(12%-15%)>海油(7-10%))>移动(5%)>神华
资产负债表及资本支出:神华>移动>海油>华润
对应派息:神华(70-100%)>移动(75%)>海油(40%)华润(43%)
估值:海油>华润>移动,神华 。
就市场知名度和理解程度:移动,神华>海油>华润
以5%股息率+5%成长性,买入17PE,分红率80%的企业,十年后靠分红能收回65%左右的本金。
投资者需要找到的是未来十年连续5%的成长性和保证80%分红率且合理估值的股票。
山行5/30发言节选:
大能源领域最后一块没被市场理解的价值洼地
桶油成本低的油气(海油),低成本的优质煤矿(神华陕煤),清洁可再生低成本具备年调节能力的水电(长江电力的金沙江、国投川投的雅砻江、华能水电的澜沧江)。上述能源领域的印钞机已经逐步被市场理解并接受,剩下一个正在悄然形成,快速发展,但是还没有被市场怎么理解的,就是东中部地区的平价风电(华润电力)。
以5%股息率+5%成长性,买入17PE,分红率80%的企业,十年后靠分红能收回65%左右的本金。
投资者需要找到的是未来十年连续5%的成长性和保证80%分红率且合理估值的股票。
山行6月12日发言:
成长性:华润(12%-15%)>海油(7-10%))>移动(5%)>神华
资产负债表及资本支出:神华>移动>海油>华润
对应派息:神华(70-100%)>移动(75%)>海油(40%)华润(43%)
估值:海油>华润>移动,神华 。
就市场知名度和理解程度:移动,神华>海油>华润
山行5/30发言节选:
大能源领域最后一块没被市场理解的价值洼地
桶油成本低的油气(海油),低成本的优质煤矿(神华陕煤),清洁可再生低成本具备年调节能力的水电(长江电力的金沙江、国投川投的雅砻江、华能水电的澜沧江)。上述能源领域的印钞机已经逐步被市场理解并接受,剩下一个正在悄然形成,快速发展,但是还没有被市场怎么理解的,就是东中部地区的平价风电(华润电力)。
感觉不像是移动,山神买的移动都翻倍了,这就不符合最后一句话“目前市场,还是能找的到”
一起来猜财富密码
未来三年,阿里的股息不一定能达到 5%,可能在 2-3% 之间,但回购高到吓人。
成长 5% 达到的可能性 50% 吧(很可能持平),但每股收益 5% 达成的概率应该超过 80% 了(回购导致)。