鱼跃的东西科技含量低,竞争太激烈,鱼跃所在的市场还在混战,如果不提升技术含量,超出别的企业一个段位,他是没千亿机会的;
我们简单计算了一下,从表中数据我们可以看出,鱼跃医疗在未来十年,光这5个品类的收入就可能达到157亿左右,要远高于2018年的营业收入41亿元,如果公司其他业务按照10%的行业增速计算,那十年后这部分业务的收入有望达到60亿元,公司合计收入可达到217亿元(这是在不继续对外并购的情况下做出的简单估算),当然,这只是理想的测算值,但是这也足以说明国内医疗器械市场发展空间很大,鱼跃医疗的发展空间更大。
如果按照17%的销售净利率计算,年利润大约可达到37亿元,由于医疗器械行业估值整体偏高,国内外都一样,所以给予公司28倍的市盈率,那公司到时候的市值也有望超过1000亿。
有人觉得这个推测太高了,其实并不算高,因为瑞斯迈光卖一个呼吸机,2018年销售额就达到了160亿左右,市值超过千亿元,而鱼跃医疗在好几个细分领域都做的比较出色,有望成为国内家用医疗器械的巨头,而整个中国医疗器械市场又非常大,所以鱼跃医疗未来的市值赶上现在的瑞斯迈并不为过,远远超过都是有可能的。因此,只要公司一直专注于主业,好好经营,还是有很大机会成为市值超千亿的公司。
还有一点值得注意的是,公司的主力热销产品价格都是低于国外高端品牌,高于国内中低端产品,产品质量整体上也跟国外高端产品差距不大,非常符合国内家庭医疗器械的国产替代以及消费升级的大趋势。
注:本文的推算都是建立在医疗器械市场未来的发展前景、中国老年化的现状、公司的产品定位与品质、市场占有率等等,还有就是公司在经营管理上不胡来的基础上。对公司未来各产品销售前景的简单估算,是为了让大家更了解公司未来的发展趋势,既然选择投资,我们就要做到心中有数。
大家有什么要想了解的公司或者比较看好的公司也可以发到留言区,对于还不错的公司我会帮大家客观分析一下,然后发出来与大家共享。@蝶飘过
接下来十年是国内医疗器械服务行业的黄金十年,我会持续跟大家分享这个行业中优秀的有潜力的企业,有兴趣的朋友可以关注我。
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延伸阅读:
我只看到了成长空间,差异化的竞争优势没看见,长期增长的确定性在哪呢
为什么近几年鱼跃下半年的营收利润均比上半年的营收低很多呢?也就是为什么鱼跃的PETTM为28,而PE为20.8呢?
血压计和血糖仪可能不会普及到家庭,现在社区医院已经很方便了,人们更愿意去社区医院测量,对结果更放心
整体的市场,还是刚开始,拼多多型的需求,量巨大。
鱼跃医疗,铺好了渠道。
高科技的医药股固然很好,能活很久继续扩张的也很难。
做多千亿需要多少假设条件?
用过鱼跃的电子血压计,果断退货了
全国有4.5亿人有高血压,打过草稿没有啊,扣除青少年,岂不是30岁以上人80%都有高血压。
千亿是必然的,就看需要多长时间达到了。
就看能不能达到预期了