| 发布于: 修改于: | 雪球 | 转发：10 | 回复：271 | 喜欢：200 |
泥沙俱下时是调仓良机，悬赏征集讨论满足以下条件的投资标的：
1、估值15PE以下，未来三年业绩年化30%+增速，非强周期行业，现金流与利润基本匹配（70%+），资产负债表无重大瑕疵；
2、估值10PE以下，未来三年业绩年化15%+增速 ，行业未来展望稳定或新兴行业，现金流与利润情况匹配，资产负债率不超过50%，股息率大于4%。
3、估值6pe以下，未来三年业绩基本稳定或小有波动，行业没有大的逻辑缺陷，稳态股息率超过7%。
抛砖引玉，有特别好的加V*号详聊。
2月3日补充：
1、排除底层资产过于复杂，或行业情况特别不明朗的，比如银行、地产、基建等，因为投资不懂不做，没法弄明白就不可能重仓赚到钱；
2、排除强周期，因为绝大部分人判断不了周期，经常性错判，而周期绝对的底部的又不可能满足业绩条件。
3、排除景气度异常高位的，这些未来几年业绩大幅下滑概率大。
有朋友说，几块钱就想骗代码？大伙逛雪球是为了观点碰撞，找寻机会、发现盲区，设定这个金额是因为我的钱包里面只有这点余额。
今天把所有回复都扫描了下，值得细看的标的不多，这里再申明下：
1、排除底层资产过于复杂，或行业情况特别不明朗的，比如银行、地产、基建等，因为投资不懂不做，没法弄明白就不可能重仓赚到钱；
2、排除强周期，因为绝大部分人判断不了周期，经常性错判，而周期绝对的底部的又不可能满足业绩条件。
3、排除景气度异常高位的，这些未来几年业绩大幅下滑概率大。
有朋友说，几块钱就想骗代码？大伙逛雪球是为了观点碰撞，找寻机会、发现盲区，设定这个金额是因为我的钱包里面只有这点余额。
市场空间不小，约有1000亿？研报估算药辅占医药行业的3-5%，外国占比高，约能到10%，市场空间虽医药总盘子变化，且有进一步提高占比的可能。壁垒行不高，行业鱼龙混杂，没有绝对的龙头，且低价值药辅没有门槛。还有一个劣势，药辅种类太多，无法形成有效的规模优势，只能一个个的啃。大医药公司更看重品质，换供应商的壁垒虽然不高，也是存在的。在此基础上，山河总体表现不错，专注，且慢慢切入高价值药辅地盘，这两年专注于国产替代，注射药辅上也有突破。简单讲，就是在红海中杀出自己的地盘，同时开始慢慢扩张。您可以到他页面下看看，有几个高手分析的不错。
8.8就想套出优质股？不行得加钱
三美股份，制冷剂配额制度24年实行，国家法律和国际公约保护，类似垄断经营。24年净利润预计超过15亿。25-29年持续增长，最高年份净利润预计超过（不可预估）亿。
今天把所有回复都扫描了下，值得细看的标的不多，这里再申明下：
1、排除底层资产过于复杂，或行业情况特别不明朗的，比如银行、地产、基建等，因为投资不懂不做，没法弄明白就不可能重仓赚到钱；
2、排除强周期，因为绝大部分人判断不了周期，经常性错判，而周期绝对的底部的又不可能满足业绩条件。
3、排除景气度异常高位的，这些未来几年业绩大幅下滑概率大。
有朋友说，几块钱就想骗代码？大伙逛雪球是为了观点碰撞，找寻机会、发现盲区，设定这个金额是因为我的钱包里面只有这点余额。
遇到这种几毛钱买观点的就直接拉黑
葵花药业 值得拥有， “低估值、高股息、中成长”
一、商业属性
中药，现金流超好，净利润中的自由现金流含量100%；营收和利润的增长，并不需要新增大额资本开支。葵花药业更像是一个消费股，而不是医药股。
二、业务情况
品牌响亮的OTC中药企业，公司OTC销售占比83%，无集采风险；
葵花药业在“儿童药”领域美誉度高，但公司并不是只有儿童药，营收中43%占比的儿童药、57%的中老年药（比如第一大单品“护肝片”在2023年突破十亿销售额），近些年新生人口数有所下滑，但公司在产品市占率、以及推出新品方面给力（比如收入持续增长的“小葵花露”），且公司另外57%的业务方面是受益于老龄化的。
在“处方外流“、”药店门诊统筹“的趋势下，OTC药企在渠道方面处于更好的局面。
三、股东回报方面
2014年上市至今，仅IPO募资一次13.33亿元，连续九年高比例累计分红28.77亿元，纯纯的大奶牛！
公司无任何增发，大股东也是通过分红来获取回报，无大金额关联交易，大股东和小股东利益一致。
四、估值
23年确实疫情开放受益，但这几年实打实的“战略清晰、多品类并进、两个女儿接班得有条有理”。公司在23年年度汇报总结会上的战略是，在2024-2028这个五年规划期，营收跨越百亿，23年营收大概61亿，后续五年营收年化增速10%，净利润增速15%~20%（公司渠道已经打开、品牌已经响亮，拓展新品类等并不需要剧增的销售费用，这点可以从过去七八年较为稳定的销售费用额辅助判断，所以净利润增速应该会较大幅度大于营收增速，利润增长进入甜蜜期！）
截止23年三季度，账上类现金31亿元；预期23-24-25三年的净利润为12亿、12.5亿、14.7亿。（信达证券23年10月预测，本人根据自己判断觉得这个是靠谱的）
公司一直都是高比例分红，预估2023年的每股分红为1.4~1.5元左右，当前股价23.22元(市值135.6亿），对应股息率6%+,对应PE12倍左右，典型的“高股息、低估值、中成长”。
我个人预估，25年净利润15亿左右，给20PE，两年内能见到300亿市值，而且两年内还能放发股息15亿左右。
两年内乐观收益率可达到150%，低风险、高赔率，值得重仓持有！
五、槽点
说了好的，也得客观看到其槽点。
1、公司总部是 黑龙江五常市，如果被“投资不过山海关”这个偏见给影响，而不去具体分析研究这个企业的话，大概率会是一个遗憾。（不要有地域偏见，先研究一下又不会吃亏）
2、认为公司是个儿童药公司，新生人口下降，公司前景不妙。这个偏见其实太主观了，公司43%儿药、57%的中老年药，所以需求端甚至是人口受益的，而且公司渠道稳健、品牌响亮，近两年“小葵花露”的快速增长，就是对“儿药偏见”的有力回应。
3、创始人关彦斌因为个人原因，砍伤前妻，刑事案件仍在狱中。老关的私德，跟小股东关系真不大，目前老关的两个女儿，一个董事长、一个CEO，已经完成接班、公司目前斗志昂扬。研究公司过去十年的历史，从没有过坑害小股东利益的事情。
$葵花药业(SZ002737)$ $内蒙华电(SH600863)$ $分众传媒(SZ002027)$ 永新股份 伊利股份 美的集团
说实话，你这几个选股条件非常苛刻，有几个条件是互相矛盾的，比如对年化业绩30%高增长的需求和市盈率估值个位数的需求，虽然我们的A股市场大部分时间是“无效的”，但里面还是有相当一部分聪明钱，不会给出你想要的这种捡漏机会。
按照我的经验，年化业绩增长30%，市盈率估值个位数，负债率50%以下，股息率4%以上，同时完全符合这几个指标，A股恐怕没有一只。
做投资，高增长、低估值、高分红，“既要…也要…”只存在理想之中。
最后，好是要分享两只基本吻合你上述条件的两个标的，$中国海洋石油(00883)$ 和$中远海特(SH600428)$
诺力股份；安徽合力；杭州叉车；徐工机械这些
讲真不是强周期不可能有年化30%+