图1 药物疗效和安全性比较(来源:label,一点基金整理)
从两款2017年上市的CAR-T药物销售额来看,其销售额在逐年递增,但是增速逐渐放缓。
图2 Kymriah和Yescarta销售额比较(来源:公司年报、季报,一点基金整理)
除了价格昂贵(37.3~41.03万美元)和安全性以外,CAR-T药物销售额增速还可能受限于临床应用场景。在临床应用场景上,tafasitamab和Zynlonta的范围更广。tafasitamab和Zynlonta存在竞争关系。和Zynlonta相比,tafasitamab的疗效更优,安全性差不多,且应该会抢先在中国上市。Tafasitamab的前景大好。
图3 药物临床应用场景(来源:NCCN、label,一点基金整理)
今年6月,一项Zynlonta联合伊布替尼(BTK抑制剂)治疗R/R DLBCL或MCL的1/2期临床试验(LOTIS-3)在ICML会议上公布关键数据:在所有患者中的ORR为62.2%、CRR为35.1%。在non-GCB DLBCL患者中,ORR为66.7%。在MCL患者中,ORR为85.7%。Zynlonta与伊布替尼联合用药具有可控的毒性。诺诚健华拥有国内第三个上市的BTK抑制剂——奥布替尼。Tafasitamab还具有与其现有产品管线联合用药的潜力。
一点结论
诺诚健华一直深耕小分子领域,此次在CD19靶点上引进一个单抗,而非此靶点最火的CAR-T,且首付款占付款总额的1/3,Tafasitamab的价值可想而知。紧跟着2020年6月从康诺亚引进CD20/CD3双抗CM355,此次引进Incyte的CD19单抗Tafasitamab,诺诚健华在血液瘤和实体瘤领域上又下了一步好棋。
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一点基金
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