参照新城股权激励的估值:2021年扣非净利167亿,其中40亿来自于收租(租金收入100亿,净利按40%),这部分永续给15PE,估值600亿吧!另外可参照腾讯、苏宁18年初入股万达商业的估值,一座广场估值大概在8亿左右,吾悦给6折吧,一座5亿,120座广场少说也值600亿吧!住宅这块利润127亿,这部分看着给5PE吧,价值635亿!合计1235亿!这是新城的合理估值!先看1000亿吧!至于季报利润,没什么看头!2000多亿的未结都在锅里,看结算进度吧! $新城发展控股(01030)$ $新城控股(SH601155)$
当时一帮披着道德外衣打压股价的二货,恨不得新城白送给他们
学习了~以财务专业视角来看待新城控股,扎实的财务分析给了投资人更多的定力
会上,万达商管集团首席总裁助理兼招商中心总经理王锐透露了万达广场项目的最新进展。截至2018年底,全国将有285座万达广场开业,总持有物业面积4256万平方米。到2019年,全国万达广场数量将超300座。腾讯苏宁入股万达的时间点是2018年1月29日,当时万达商业估值2430亿,简单推算一座万达广场值8亿!
参照中海等港股地产,2021年新城租金90亿元的时候,公允价值变动损益可能到达50+
新城如果慢慢恢复信贷,经营,评级都正常之后,机构又得追回来,就是一次经典的散户抄底机构的案例。