美股准备迎接撞击
$纳斯达克综合指数(NASDAQ)$ $标普500指数(.INX)$ $上证指数(SH000001)$
1.9月g20,重要人物见面,关系要缓和
2.8月太平洋东岸就业已经出现问题了,再加息就是自爆
3.前两个月的美元强势是日元扑街换来的,这样也不能把美元再往上抬,现在的美元指数就是这波的阶段高点
4.咱们8月经济数据边际改善效果继续出来
5.风险就是丑国把地缘局势...
看多主要观点:
1.FED加息边际减弱。9月究竟加25bp还是干脆就不加息,不重要,重要的是它不能再持续加75bp,重点在于边际,加多了商业银行业受不了,在此不展开。
2.政策托底。7月的会议文件我看了5遍,网上也有很对比用词分析。很多年没有提到过提振资本市场信心了,后面政策会陆续出来的...
15年的月线走势,加上op-1670的实施,美元指数的弱势,黄金突破在即
$上证指数(SH000001)$ $上证50(SH000016)$ $紫金矿业(SH601899)$
很多人在吐槽中特估的行情都是存量资金在往国央企去引,这种观点其实忽视了我们十多年在人民币国际化方面做的努力,这些战术型的消息通过分散的信息放出,很少人能看到整个人民币国际化的战略方向。我们作为一个长期的贸易顺差国,我们一直在挣交易对手的钱,对手盘手上没有人民币,那么资本市场就...
上期所黄金创历史新高,comex黄金也就一步之遥$上证指数(SH000001)$ $上证50(SH000016)$ $紫金矿业(SH601899)$
日央行放松YCC的预期在发酵,第一共和国银行应该是弃子了,美元指数承压,人民币纹丝不动,我们短期可能在引导人民币汇率贬值,对冲大量美元未来冲击亚洲的影响$上证指数(SH000001)$ $紫金矿业(SH601899)$ $铜陵有色(SZ000630)$
截止2023年4月13日,LME铜库存为54425吨,为2005年4月以来新低。
截止2023年4月13日,上海保税区铜库存为14.9万吨,仍然处于下降通道。
$上证指数(SH000001)$ $紫金矿业(SH601899)$ $铜陵有色(SZ000630)$
历史数据为年报数据,2023-2025E选取了民生和浙商的研报均值,未来3年紫金矿业FCF为190亿/184亿/378亿,合计754亿,是过去FCF十年合计数249.2亿的3倍。
通常来说,对于重资产公司的FCF大幅增长有两个逻辑:
1.涨价扩产提升利润
2.停止CAPEX投入开始分红
紫金矿业的CAPEX投入可能已...
1.中线机会。欧佩克+俄罗斯原油减产,带动原油期货大幅跳开,大宗迎来了价格支撑+5-6月FED加息见顶的预期,中国PMI超预期增长,通胀交易在未来会卷土重来,铜价正在迎来叠BUFF似的行情。同时,看好通胀中枢抬升带来的黄金价格上涨机会。
2.提示AI的风险,短线已过最甜蜜的窗口期,关注TMT行业...