| 发布于: | 雪球 | 回复：9 | 喜欢：1 |
邮寄應該沒有扣点的，邮費應該是免稅公司支付，航空公司賺取，美蘭空港的提貨点好象沒有扣點，是以月租形式出租提貨櫃檯，三亞機場記憶中好象有師兄說是收取2-3％提貨扣点
二期的貸款利息，只要母公司沒有還款或還息，基本上應該是每年計提的。
應收賬的部分應該是隨時間向上移，計提主要是365天以上的賬款為主，海航一天仍未重組成功，關係海航的應收賬仍有計提風險的，因為每天仍有海航航班起降...
1.应收哪里一模一样了。半年以上的和一年以上的，都是减少的。一年以上的只有8000多万。
2.二期工程贷款利息，取决于资方态度，我倾向于认为已经计提充分。
3.免税扣点，至2025年前不变，但是销售额稳定增长仍为业绩提供足够强劲支撑。而提扣点预期，肯定是共识。
我还是那句话，股票买的是预期，不是当下。300亿RMB市值以内，我基本不考虑卖出。$美兰空港(00357)$
不同意，應收賬計提後仍和上半年一樣，仍有計提風險（主要是365天後的應收賬）,另二期項目其實仍未入賬，母公司工程那部分的利息，美兰空港可能仍要負責一部分。
而免稅的分成基本上要2025年才重新談判。機場的免稅增速會大落後於整體海南免稅。
美兰空港長遠前景是不錯的，一定是好的，但一切取決於價格與價值。
没有了。都计提了。这个票根本不用算小账。
我对安全边际的理解，更多在于成长性，而不是静态的“便宜”。
大帐很清楚，就一条：免税长期扣点率提升，做70亿提20%也是14亿。这完全是三四年就看得到的大概率事件。$美兰空港(00357)$