$迈克生物(SZ300463)$ 迈克只能看剔除新冠核酸试剂的自主业务,新冠业务和代理业务的营收和毛利率持续萎缩,22年只贡献了26%的利润,后面几年基本不用看了,属于负资产。
自主品牌业务自19年营收(毛利率)情况:19年,12.16亿(78.6%);20年,12.81亿(74.0%);21年,15.89亿(78.7%);22年,17.31亿(76.7%)。还是保持上涨态势,但增速比较慢,并且从20年数据看容易受疫情风控影响,抗风险能力也比较弱。但另一方面,毛利率较同业偏高且保持平稳,可能是因为核心原料自给率较高(22年披露自给率达到50%)。
这个位置一点都不贵,但也算不上特别便宜(跌的多主要是过去太贵了),有点鸡肋。迈克总的来属于那种产品矩阵很强,但营销和管理能力偏弱的公司。也只能等公司慢慢重整旗鼓了。