钨丝是先讲故事先,所以股票来一波,行业大规模还早,还得看很多因素,且行且看吧
:rocket: 钨基金刚线
金刚线未来影响较大的可能是钨丝替代钢丝,尤其是在线径低于35um之后的选择,选用钨丝的概率较大。
这二位近期也上涨不少,不得不说和金刚线是有必然的联系的。
那么这两个公司值得投资吗?
我们先放下钨丝是否会全方位替代钢丝,这件事目前还没有定论。
我们先从产能情况上看看如果按照产能规划满产满销的话,对各自业绩可能产生的正向影响。
我先列出一些公开消息:
🐳 厦门钨业
0、利用现有设备批量出货中,一季度光伏用钨丝销量为13亿米;35-40微米之间量产,33微米在试产中。
1、厦门虹鹭新增年产88亿米细钨丝产线设备项目(其中45亿米是用于光伏切割用高强度钨丝)于2021年8月24日通过公司董事会审议,预计2022年下半年项目建设完成;
2、厦门虹鹭新增年产200亿米细钨丝产线设备项目于2021年12月14日通过公司董事会审议,预计2022年年底项目建设完成;
3、厦门虹鹭600亿米光伏用钨丝产线建设项目,于2022年1月27日通过公司董事会审议,预计2023年下半年项目建设完成。
🐳 中钨高新
公司年内新增光伏用高强度切割钨丝产能100亿米,预计建设期9个月,三四季度建成,并逐步实现产量爬坡。在新增产能建成之前,公司目前已实现每月1亿米左右的供应量。2022年内预计会有20-30亿米的产量。
:rocket: 汇总
最后按照上述信息,我来做个汇总表格:
PS.里边的单价、毛利率都是拍脑袋的,不要太当真。
理想状态下厦门钨业在2022年会增加8000万净利润,而厦门钨业2021年的净利润为11.81亿;中钨高新在2022年会增加4400万净利润,而中钨高新2021年的净利润为5.28亿。
也就是说理想状态下,假设原有业务维持不变,光伏用钨丝这件事,分别会对各自的净利润正向影响6.8%、8.3%,而且原有业务也不可能不增长,所以真是的正向影响可能会小于这个值,所以光伏用钨丝这件事,至少在2022年仅仅属于锦上添花。
当然本身这两个公司业绩增长趋势也不错,2022年Q1两个公司的净利润同比增长率分别为23.30%、37.82%,如果随着光伏用钨丝产量提升,后边几个季度不断来点锦上添花也不错。
从卖方业绩预测来看,中钨高新虽然目前估值高于厦门钨业,但未来2年的增速略快一些,市值167亿,也比厦门钨业的323亿小不少。按照A股的尿性,增速快的市值偏小公司会更受到偏爱一些。
客观来说,基于钨丝金刚线的确定性还不是很足,目前如果仅是从这个角度谈投资的赔率,可能还不如昨天分析的碳基金刚线母线的阿旺性价比高一些。$福立旺(SH688678)$ $中钨高新(SZ000657)$ $厦门钨业(SH600549)$
钨丝是先讲故事先,所以股票来一波,行业大规模还早,还得看很多因素,且行且看吧
光伏制造相较新能源汽车,简单基础上量,中环光伏大硅片⋯薄片化⋯金刚线金刚砂⋯碳基钨基,一路火花,拉动作用太強了,中国制造真的厉害,全面开花,快速迭代,批量进入了正向循环,感觉就是欧美日薄西山,⋯⋯从卖方业绩预测来看,中钨高新虽然目前估值高于厦门钨业,但未来2年的增速略快一些,市值167亿,也比厦门钨业的323亿小不少。按照A股的尿性,增速快的市值偏小公司会更受到偏爱一些。
钨丝替代碳基,对碳基是重大利空,如果不能替代,对钨丝就是中性,这个角度谈中钨值得投资
需要持续跟踪 目前替代性价比不高
确定性不足,观察的确定性高⋯也就是说理想状态下,假设原有业务维持不变,光伏用钨丝这件事,分别会对各自的净利润正向影响6.8%、8.3%,
客观来说,基于钨丝金刚线的确定性还不是很足,目前如果仅是从这个角度谈投资的赔率,可能还不如昨天分析的碳基金刚线母线的阿旺性价比高一些
请教一下,怎么看后续硅料价格边际下行,细线化趋势可能放缓这个问题?
为啥*#福利旺
分析得有道理,值得学习
学习金刚线三
我是周五卖出了