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日光之下,并无新事

小狮子旺财回复的提问

请问狮爷,亨通如何估值?查看全文

小狮子旺财的热门讨论
浅谈5G网络的投资机会

应朋友之约,谈谈5G网络建设带来的投资机会,不想写成投资研报,信息搜集工作卖方研究员做的更好,各种行业预测也比较充分了,只想从一个多年通信行业从业者,和普通投资者的角度谈谈对5G网络以及投资机会的一点看法。 一、5G网络建设大上快上的意义 5G网络建设的必要性,是与很多人谈起5G时被人...查看全文

你的选择决定你的世界

很久以前曾经看到过一篇文章,大致内容是说人的一生排除掉未成年时代和老年时代,大概每隔7年左右有一次重要的选择,一共有7次机会,而每次选择都将对你的人生产生巨大影响。 回顾自己大学毕业后的这16年,大概面临了3次比较重大的选择。我在2000年毕业于一所排名不是很靠前的普通211综合性大学,...查看全文

2016年马上过去,我也总个结

日光如梭,2016年马上就要过去了,看到大家都在搞总结,年收益为负的我也厚颜无耻的来做个总结,怎么办,惨淡的人生也要面对啊。 先说2016年的收益,截止目前去除打新收益,基本还亏损2个点左右吧,对比大V们动辄好几十的收益,实在是有些无地自容。既然收益比较失败,那就总结一下其他收获(应该...查看全文

投资记录:亨通光电2016年年报印象

1、2016年营业收入193亿,同比增长41.74%,归母净利润13.2亿,同比增长129.81%,扣非净利润11.1亿,同比增长109.97。净资产收益率达到历史高度25.16%,通过杜邦分析发现主要得益于公司净利率的大幅提升(5.11%->7.89%)。同期公司还公布了2017的一季度预报,预期同比增长100-150%,盈利机器继...查看全文

乐视电视VS湖南卫视

看到总有人拿乐视电视与电视台相比,说乐视电视相当于什么规模的电视台,未来能够获得多少广告收入,一时好奇,就随手百度了一下卫视中不管内容制作还是商业化都比较厉害的湖南卫视的数据。2015年底有人估算2016年湖南卫视广告收入将达到180亿,网上有人给算了一下,《我是歌手》、《爸爸去哪儿》...查看全文

通宇通讯(002792),5G建设基站天线先行?

前几日和一个朋友在雪球上因为某PPT公司小撕了几个回合,对方曾无情的指出,任何一个卖方研究员对通信行业的认知都比我强几个档次。首先我从没觉得自己对通信行业的认知有多高,很多卖方研究员的报告我都很认可并虚心学习(例如中信建投武超则通信团队,海通证券朱劲松通信团队等),其次是我觉得...查看全文

相由心生,核心价值观决定一个企业的格局

一直相信“相由心生”这回事,而且随着年纪的增长越来越信,对人而言,“相”不仅指外表,更多的是对人对事的处理方法,而“心”在很大程度上是指一个人的价值观,说的直白一点就是处理利益的原则,一个人的所作所为皆来自于“心”的驱动。 一个企业同样有核心价值观,而这个核心价值观和很大程度...查看全文

逆向投资就是找到预期差

上周末去参加了雪球的嘉年华,至今对格雷投资的张可兴在会上所谈到的“预期差”印象深刻,突然更加体会到了邓普顿的逆向投资体系。什么是预期差?就是路上看到一泡狗屎,别人都觉得是狗屎避而远之,而你探测到其中有一颗金戒指,在无人理会的时候默默捡起。 回头审视一下自己持仓中的个股,好像进...查看全文

投资记录:高新兴买入逻辑记录

最近有个物联网的消息引起我的注意,就是10月17日中兴物联独家中标中国电信NB-Iot模组“宇宙第一标”,之所以称之为宇宙第一标,倒不是因为合同额特别大(一共50万套NB-Iot模组,按照中标单价36元计算,加上补贴的30元,也不过3000万),而是其真正开启了中国电信级物联网的规模化商用建设。中标...查看全文

投资记录:亨通光电三季度报观察

亨通光电仍然是第一重仓,那三季度报出来了,投资记录还是要出一个。 季度报没有最关心的业务分布数据,因此只能看个大概的数字。截止三季度实现营业收入190亿,同比增长41.37%,实现归母净利润16.7亿,同比增长59.48%,实现扣非净利润16.05亿,同比增长62.21%,相比2016年的增速略有下降,但仍然...查看全文

"逆向投资"不是反常识

无论是巴菲特的“别人贪婪时我恐惧,别人恐惧时我贪婪”,还是邓普顿的逆向投资逻辑,或者霍华德马克斯的第二层思维,其实都是一种逆向投资的思维,个人理解是洞察到“大部分人”没有获悉的内在信息逆向而为,最终获得超额的收益。 但这其中的核心是什么呢?个人认为不是“逆向”本身,而是洞察到...查看全文

$亨通光电(SH600487)$ 今年持仓中第一只翻倍股,历时一年,从12元多开始不断买入,4成仓位平均成本14元左右,期间经历过24到18元的大幅回撤,守得云开见月明,mark一下。查看全文

观察了一下,雪球中的乐视粉丝大概率是乐视股票的持有者,甚至不乏融资重仓者;而雪球中的“乐黑”们,应该绝大部分不持有乐视股票,即使乐视跌到10元很可能也不会买入,也就是说利益无关的吃瓜群众居多。那么这两个群体,从利益影响思维、屁股决定脑袋的角度分析,哪个会更理智一些?查看全文

关于大华股份会计估计变更解读

公司公告中,会计估计变更是非常重要的一类,绝对不能错过,很多时候通过会计估计变更能够看出公司的一些意图。12月2日大华股份的一系列公告中,就有一条是关于会计估计变更的,主要内容是修改了按账龄分析法计提坏账准备的计提比例。 (来源:公司公告)1、主要修改了3年以上账龄应收账款的计提比...查看全文

中兴通讯为啥卖掉中兴物联?

最近看到消息,中国电信的NBIot模组一个项目招标中(号称宇宙第一标,规模可想而知),中兴物联很有可能中标,甚至可能是唯一中标方。 我们知道5G是中兴通讯未来几年的发展重点,而物联网又是5G的核心业务场景,在这个当口中兴通讯把旗下的中兴物联绝大部分股份转让给高新兴,很多人可能不是很理...查看全文

亨通光电中报分析

时间紧急不多说,抓住重点讲几句。 亨通光电2017年上半年营业收入114亿,同比增长41.81%,归母净利润7.6亿,同比增长100.59%,扣非净利润同比增长100.59%。 业务层面,虽然亨通光电戴了一顶光纤光缆制造厂商的帽子,但我反复强调过反而应该重点关注的是两海+一新的发展,两海就是海外+海洋,一新...查看全文

投资记录:伟星新材2016年年报印象

一、2016年营业收入33.2亿,同比增长20.94%,2016年归母净利润6.71亿,同比增长38.46%,从2007-2016年持续保持正增长,年净利润从8700万增长到现在的6.71亿。近三年的净利润增长率22.83%、24.03%、38.46%,增长率和增速都在增长中。 二、2011-2016年的ROE分别为13.39、13.87、17.09、19.12、21.4...查看全文

看到雪球在争论出书致富的问题,刚好看到鬼脚七最近的一篇公众号文章《送书随想》,其中提到了出书的盈利问题,摘抄如下: “普通作家出一本书,版税在10%左右。版税就是出版社给作者的稿费,30块钱的书,每卖一本作者得三块。一般的书,能卖到一万册,算还不错。一万册,版税3万块,还要扣除14%...查看全文

投资记录:华懋科技买入逻辑记录

一、2017年上半年设计产能1260万米,报告期内实现产能 1,135 万米,产能利用率约90.08%。 二、2016年12月15日,国家财政部和国家税务局正式发布通知,自2017年1月1日起至12月31日止,对购置1.6升及以下排量的乘用车减按7.5%的税率征收车辆购置税。自2018年1月1日起,恢复按10%的法定税率征收车辆...查看全文

新宝股份公司浅研简析

近期群里对新宝股份比较关注,虽然这个行业领域以前没有关注过,但还是有点兴趣从财务数据角度大概的做个粗略分析。 一、公司概况 公司是国内最大的小家电产品ODM/OBM制造商之一,主营业务为设计研发、生产、销售电热水壶、电热咖啡机等小家电产品,拥有丰富的产品线,包括12大类、2,000多个型号...查看全文

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浅谈5G网络的投资机会

应朋友之约,谈谈5G网络建设带来的投资机会,不想写成投资研报,信息搜集工作卖方研究员做的更好,各种行业预测也比较充分了,只想从一个多年通信行业从业者,和普通投资者的角度谈谈对5G网络以及投资机会的一点看法。 一、5G网络建设大上快上的意义 5G网络建设的必要性,是与很多人谈起5G时被人...查看全文

中国联通新增移动IMS第一中标人。查看全文

若干年前买他(水货),是因为,一可以装逼(美国总统都用);二也许是花最少钱能买到的智能机。查看全文

这里装逼指数低。查看全文

到底啥是“主力”?天天研究主力的人就是主力!查看全文

$高新兴(SZ300098)$ 有人担心下周一的限售股解禁,完全不看解禁的内容和数量,一共2460万的解禁股,其中王云兰一人占了1400万,这个王云兰是第二大流通股东,本身已有3亿的流通股,非要等到这解禁的1400万股再卖?更何况王云兰刚在9月20日减持了200万股。本次解禁还剩下1000万股,按照当前股价15...查看全文

反过来想,股票也有“三赢”,大赢逻辑,二赢估值,三赢业绩,逻辑就是大局观,大局观不对则无法长持和获得翻倍以上的盈利,估值来源于市场的看法,业绩来源于企业经营,大局对+低估值+高成长+买入长持,事成矣。查看全文

投资记录:移为通信和高新兴

晚上看了一下$移为通信(SZ300590)$的Wind资料 ,发现做物联网应用的移为通信毛利率大概50-60%,净利率大概35%左右,属于相当暴利的行业了,但这两年的增长性却很一般,这说明什么问题?个人认为是相关的应用还没有全面的爆发,还处于市场培育期,同时竞争还不是特别的激烈,还能够享受较高的利润...查看全文

我觉得应该和4G差不多,商用建设周期都在3年左右。查看全文

根据国外投行对中国5G市场的一些预测,预计7年内总支出金额达1800亿美元,远高于4G投资金额1170亿美元,当然这万亿的蛋糕可以细分为光通信、基站、核心设备、支撑系统、应用等等,中兴通讯在其中的多个领域都是很有竞争力的。查看全文

1、遇到了一个好的机遇,那就是5G和物联网,记得有篇文章说“5G之后再无运营商”,在5G和物联网时代,已经不能用旧的逻辑来洞察通信行业;2、中兴通讯新一代的管理层大概率会提升公司治理水平,观察了一年左右,新的管理层企业规划比较明晰(M-ICT),同时也在公司治理上做了不少的动作(卖出一下...查看全文

首先我想说,个人认为涨多少并不是考量还能否买的关键因素,主要还是对未来的预期,市值=净利润*PE,中兴通讯未来3年的净利润预期应该是有一定确定性的,至于你或者市场愿意给多少的PE,就见仁见智了。查看全文

中兴的Pre 5G至少是比较有特点的,也拿了不少的标,全面超越爱立信和诺基亚不好说,至少是齐头并进吧。爱立信和诺基亚过于倚重无线,这两年业绩不是很好。查看全文

我不融资所以不太了解,知道的朋友给答一下。查看全文

至于是哪一个让他涨起来的,我的想法和你恰恰相反,是业绩或者说业绩预期。查看全文

5G、物联网、芯片、终端、新能源,中兴都算是对应版块,但主营仍然是基于运营商的通信业务,核心逻辑应该还是5G。查看全文

不预测股价,也无法预测。查看全文

物联网才刚刚开始而已,还没热就冷了?三大运营商都在加紧NBIot的建设,中国电信刚刚完成了“宇宙第一标”NBIot无线模组的招标,中兴物联中标(已经卖给高新兴),中国移动刚刚建成了第一座全称覆盖的NBIot网络——江西鹰潭。中兴通讯的物联网芯片9月份刚刚开始量产,国内模组厂商中广和通应该使用...查看全文

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