:rocket: 钨基金刚线
金刚线未来影响较大的可能是钨丝替代钢丝，尤其是在线径低于35um之后的选择，选用钨丝的概率较大。
这二位近期也上涨不少，不得不说和金刚线是有必然的联系的。
那么这两个公司值得投资吗？
我们先放下钨丝是否会全方位替代钢丝，这件事目前还没有定论。
我们先从产能情况上看看如果按照产能规划满产满销的话，对各自业绩可能产生的正向影响。
我先列出一些公开消息：
🐳 厦门钨业
0、利用现有设备批量出货中，一季度光伏用钨丝销量为13亿米；35-40微米之间量产，33微米在试产中。
1、厦门虹鹭新增年产88亿米细钨丝产线设备项目（其中45亿米是用于光伏切割用高强度钨丝）于2021年8月24日通过公司董事会审议，预计2022年下半年项目建设完成；
2、厦门虹鹭新增年产200亿米细钨丝产线设备项目于2021年12月14日通过公司董事会审议，预计2022年年底项目建设完成；
3、厦门虹鹭600亿米光伏用钨丝产线建设项目，于2022年1月27日通过公司董事会审议，预计2023年下半年项目建设完成。
🐳 中钨高新
公司年内新增光伏用高强度切割钨丝产能100亿米,预计建设期9个月,三四季度建成,并逐步实现产量爬坡。在新增产能建成之前,公司目前已实现每月1亿米左右的供应量。2022年内预计会有20-30亿米的产量。
:rocket: 汇总
最后按照上述信息，我来做个汇总表格：
PS.里边的单价、毛利率都是拍脑袋的，不要太当真。
理想状态下厦门钨业在2022年会增加8000万净利润，而厦门钨业2021年的净利润为11.81亿；中钨高新在2022年会增加4400万净利润，而中钨高新2021年的净利润为5.28亿。
也就是说理想状态下，假设原有业务维持不变，光伏用钨丝这件事，分别会对各自的净利润正向影响6.8%、8.3%，而且原有业务也不可能不增长，所以真是的正向影响可能会小于这个值，所以光伏用钨丝这件事，至少在2022年仅仅属于锦上添花。
当然本身这两个公司业绩增长趋势也不错，2022年Q1两个公司的净利润同比增长率分别为23.30%、37.82%，如果随着光伏用钨丝产量提升，后边几个季度不断来点锦上添花也不错。
从卖方业绩预测来看，中钨高新虽然目前估值高于厦门钨业，但未来2年的增速略快一些，市值167亿，也比厦门钨业的323亿小不少。按照A股的尿性，增速快的市值偏小公司会更受到偏爱一些。
客观来说，基于钨丝金刚线的确定性还不是很足，目前如果仅是从这个角度谈投资的赔率，可能还不如昨天分析的碳基金刚线母线的阿旺性价比高一些。$福立旺(SH688678)$ $中钨高新(SZ000657)$ $厦门钨业(SH600549)$