明阳智能最近调研,公司说2021.1-2021.10,全国风电招标定标量已达47.6GW,全年年化将超过55GW(去年貌似也就35GW),风电行业的增速是显著超越全市场,包括券商们的前三季度预测数据的,行业板块目前整体以$金风科技(SZ002202)$ 和$明阳智能(SH601615)$ $中天科技(SH600522)$ 等为首的仍然处于15-25倍pe,板块本人以为还远没修复到位@今日话题
区别于其他整机厂家,比如明阳智能,运达股份,电气风电,三一重能等,这些都是典型的风电整机厂家,比如对比金风科技(2021.6)的半年报公布的三大业务数据,下图是明阳智能的2020年报数据(虽然也有少量绿电运营,但非常少,装机量大概1.5gw),当然这块我不是说明阳智能不好,事实上,明阳智能有自己的优点,再半直驱技术方面领先,大风机先发优势突出,我也很喜欢,本文我只是想告诉各位金风科技的综合优势。
如果非要总结,我觉得明阳智能在风机整机开发这一垂直领域,可以说独霸中国,未来可能霸占全球。
而金风科技就是横向一体化发展的标杆和楷模了,他的业务多元化,抗风险能力更大更稳。
下面时公司9月调研,针对风电后服务的公司规划:
Q:问一下存量市场,旧风机改造,公司有什么规划?
A:首先,全国我们大概的摸了一下,整体上21年和22年这两年出质保的机组的容量可能会超过160GW(截止2020年底,全国292gw,未来的潜在市场空间)。
老旧机组改造这部分,我们大概算了一下,截止到去年底,市场上运行的2.0以下的机型,运行10年以上的机组差不多也得有70个GW以上,这部分都是未来运维服务市场重点的开拓空间。
根据风电协会出具的数据,截至2019年,金风累计的风机销售容量是整个中国累计的并网容量的差不多25%以上。未来的这些新的服务市场的空间来看,可能会优先去选择自有品牌的整机商。
第二点,我们在技术上面是覆盖了全市场的各类技术路线的。
我们现在有偿运维服务的风电机组里,1/3是来自于非金风品牌的机组,也就是我们除了现有的金风的产品,也会去做其他友商的不同技术路线的产品的运营服务,未来也就是其他的3/4的市场对京东来说也是开放的,我们也会去积极的去拓展。
第三点,我们一直在积极的做数字化的转型,就是因为我们看到未来的运维市场里的核心是数据资产如果你拥有足够多的数据风机的存量数据、气象数据还有过去的一些风资源的数据,你可以运用算法去产生更大价值的一些运维服务产品。
在过去几年里,我们一直在积累和不断的优化我们的数据资产,提升我们的算法的能力,然后包括我们面向客户的可视化的一些软件和操作系统,这方面我们几年也积累了不少的经验,也有了很多的系统解决方案的产品。在我们的研发的成果里,大家可以看到每年的知识产权里面也有相当一部分是软件著作权这些都是在我们的基于数据的这方面的转型所创造的一些运维服务方面业务的一些数据的提供的能力。
另外关于风电板块,我上周也有一篇专栏
$金风科技(SZ002202)$ $明阳智能(SH601615)$ $运达股份(SZ300772)$ @今日话题 @雪球创作者中心 #雪球调研团# #风电# #新能源概念领涨风电股涨停潮#
@似水年华 @郭伟松_鑫鑫投资 @204tian @生命法庭 @新能源车ETF @光伏ETF_
明阳智能最近调研,公司说2021.1-2021.10,全国风电招标定标量已达47.6GW,全年年化将超过55GW(去年貌似也就35GW),风电行业的增速是显著超越全市场,包括券商们的前三季度预测数据的,行业板块目前整体以$金风科技(SZ002202)$ 和$明阳智能(SH601615)$ $中天科技(SH600522)$ 等为首的仍然处于15-25倍pe,板块本人以为还远没修复到位@今日话题
一句话总结:金风科技不同于全市场任何一家风电整机厂,他是横向一体化综合风电提供商:
a,风电整机(存量市场最大,25%以上)+
b,绿电(1/3三峡能源装机量)+
c,风电后服务(类似4s店维修保养服务,毛利好30%,存量规模大的厂家才有实力做)
网页链接
$金风科技(SZ002202)$ $隆基股份(SH601012)$ $宁德时代(SZ300750)$ @今日话题
明阳智能最近调研,公司说2021.1-2021.10,全国风电招标定标量已达47.6GW,全年年化将超过55GW(去年貌似也就35GW),风电行业的增速是显著超越全市场,包括券商们的前三季度预测数据的,行业板块目前整体以$金风科技(SZ002202)$ 和$明阳智能(SH601615)$ $中天科技(SH600522)$ 等为首的仍然处于15-25倍pe,板块本人以为还远没修复到位@今日话题
一句话总结:金风科技不同于全市场任何一家风电整机厂,他是横向一体化综合风电提供商:
a,风电整机(存量市场最大,25%以上)+
b,绿电(1/3三峡能源装机量)+
c,风电后服务(类似4s店维修保养服务,毛利好30%,存量规模大的厂家才有实力做)
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$金风科技(SZ002202)$ $隆基股份(SH601012)$ $宁德时代(SZ300750)$ @今日话题
十四五”风电需求确定性增强
根据可再生能源占一次能源消费目标20%,德邦证券测算风电年均需求不低于50GW。而仅五大六小风电披露装机目标,预计不低于45GW每年。考虑到产业链成本下降,招标量高速增长,以及未来更多元的运营主体进入风电投资领域,预计十四五年均新增装机有望达60GW,年复合增速20%。$金风科技(SZ002202)$ $明阳智能(SH601615)$ $天顺风能(SZ002531)$ @今日话题
开源证券认为,“驭风计划”对于产业发展两个方面重要影响,一方面,风电下乡将有效促进分散式风电的发展,缓解“三北”地区风电长距离输送压力。带动陆上风电装机增量需求;另一方面,老旧风电场升级改造,推动陆上风机大型化。
根据中国风能协会的测算,全国69万个行政村,假如其中有10万个村庄可以在田间地头、村前屋后、乡间路等零散土地上找出200平方米用于安装2台5兆瓦风电机组,全国就可实现1000GW的风电装机;而截至2020年底全国累计风电装机规模约282GW,分散式风电的大发展将打开风电成长空间。浙商证券分析,21年国内分散式风电迎来抢装,新增装机有望达5GW以上。$金风科技(SZ002202)$ $明阳智能(SH601615)$ $大金重工(SZ002487)$ @今日话题
宁夏老旧风场改造推试点增量需求待开发
宁夏发改委发布《关于开展宁夏老旧风电场“以大代小”更新试点的通知》,主要针对单机容量在1.5MW及以下、连续多年利用小时数低下、存在安全隐患的项目,据农机协会符合标准项目约4GW。
浙商证券表示,我国现存量风电并网装机近3亿千瓦,累计风电机组超14万台。结构上看,全国现有1.5MW及以下老旧风电机组装机近8000万千瓦。在不考虑尾流、机位等因素影响的情况下,若将1.5MW及以下老旧风机置换成4MW以上的大风机,全国存量机组改造有望带来约275GW的装机增量。$金风科技(SZ002202)$ @今日话题
金风科技:运营业务、风电后服务
风电服务毛利率6.9%,其中将近一半是后服务,毛利率能有多高?30%太想当然了吧
$兴发集团(SH600141)$ $华友钴业(SH603799)$ $湖北宜化(SZ000422)$ 新能源分支风电龙头!
风电的上网价格降到多少,风力发电企业就要亏本了
今年抢装结束以后,订单会不会大量减少导致业绩下滑?