卫星互联网周四上午集体表现了一下，板块有几只票冲击涨停，上海沪工三连板，创意信息、天银机电一度20厘米。但由于大盘太差，周四、周五连续跳空下跌，沪指直接跌破了3000点，卫星互联网板块周四下午回落较多，周五继续下跌，上海沪工跌停，创意信息跌幅超过10厘米。我认为，卫星互联网很可能是被大盘带下来的，属于被动补跌，只要大盘跌势稍缓，大概会很快涨回去。
毕竟我国申报的1.6万颗卫星，要在2027年前完成发射，否则额度失效，目前我国只发射了几十颗，这意味着未来3-5年必须发射完这1.6万颗，平均每年超过3000颗，整个产业链在明后年很可能会有一次大爆发。
卫星互联网产业链。
卫星产业链主要包括卫星研制、卫星发射、地面设备、卫星运营等环节。目前我国卫星互联网发展处于早期，以卫星生产制造和地面设备建设为主的基础设施建设环节将率先受益，未来随着技术设施建设的逐步完善，下游应用侧相关环节才会迎来黄金发展阶段。
生产制造环节中平台与载荷为卫星核心零部件。卫星制造包括卫星设计与制造，属于卫星系统的空间段，作为通信中继站，提供网络用户与信关站之间的连接。进一步细分卫星生产制造，可以分为设计、生产、测试、组装等部分。1）卫星平台主要包括卫星本体和服务系统；2）卫星载荷指卫星入轨后发挥其核心功能的部件，定制化程度较高，成本占比差异性较大。
产业链相关标的以及投资策略：
从逻辑确定性和受益顺序来看，早期重点看空间段及地面段基础设施建设，首先是载荷、总装，其次射频、地面网，最后是运营。
载荷：【上海瀚讯】（G60载荷独家供应商，25年600颗，27年商业化，申报1w+；24-25年有望带来超15e收入）；【信科移动】（星网载荷核心供应商）、【创意信息】（深度绑定银河航天，星网民用载荷供应商）。
总装：【中国卫星】（我国小/微卫星的龙头，卫星互联网建设核心力量）、【上海沪工】
射频-TR&天线阵列：【铖昌科技】（TR芯片）、【国博电子】（星载TR组建 终端射频）、【臻镭科技】（射频 AD/DA）、【盛路通信】（天线 上下变频组建）
地面设备、核心网：【震有科技】（地面站建造+基站改装）、【海格通信】
卫星运营：【中国卫通】
其他配套：佳缘科技（数据加密）、航天电器（航天连接器龙头）、盟升电子（天地通信核心配套企业）、天奥电子（授时产品）、航天电子（导航、测控、线缆等）、航天智装（星载计算机）等。
卫星互联网大事件梳理：
2023年10月5日，SpaceX成功执行星链G6-21任务的发射将22颗mini版的二代星链卫星载荷送达预定轨道。
2023年10月6日，亚马逊首批互联网卫星拟升空希望与 Starlink 抗衡。
2023年10月6日，意大利联合圣保罗银行表示将投资 SapceX。
2023年10月7日，工信部拟统筹推进电信业向民间资本开放分步骤、分阶段推进卫星互联网业务准入制度改革。
2023年10月11日，SpaceX星链官网推出“Starlink Direct to Cell（星链直连手机）”业务，可与现有LTE手机配合使用，无需更改硬件、固件或特殊应用程序，便能实现“无缝访问文本、语音和数据”。据SpaceX预计，该业务将于2024年起实现发送短信，2025年起实现语音通话、浏览网页、连接物联网设备。
2023年10月25日，2023中国卫星应用大会将于在北京香格里拉饭店开幕，圆桌论坛就将讨论手机直连卫星。
2023年10月27日，小米14发布，小米14 Pro上或也将会搭载手机卫星通讯技术。
2024年内，马斯克：预计到2024年，星链的在轨卫星数量可能达到所有其他卫星总和的两倍。马斯克还表示2024年将用星舰部署V3版星链卫星，星舰预计未来3-4年登陆火星。