本文写于24年4月20日 ，主要是对个人投资的阶段性思考记录，主要是年初策略思考的回顾:三类运营商与低估值策略。
年报季时比较忙，但关注的公司年报普遍表现不错，基本都在预期范围之内。观点没啥变化，依旧看好 港股（估值低）的三类运营商以及低估...
逆流而上EZ
无冥冥之志者，无昭昭之明；无惛惛之事者，无赫赫之功。
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他的全部讨论
回复@梁宏: 从中国英伟达到中国海洋石油，也是一种进化了//@梁宏:回复@超级鹿鼎公:乐视当时长视频，体育，电视，手机，电车。这前瞻性布局没问题啊 这可是十年前，尤其智能电视，电车，体育三项是走在最前面。长视频和手机是跟随者。只是摊子铺大了，自身没造血能力。后来资金链断了，所以我的投资...
回复@LNICK: 一买一卖 没多没少 请问怎么流动性就没了//@LNICK:回复@HIS1963:分析问题根本的立足点错了，之所以抱团高股息，是因为存量甚至减量市场，只能抱团保命，但是抱团会逐渐吸干市场流动性，到最后还是会坚持不住。这个涨跌结构只是慢性死亡。
另外高股息抱团，其实侧面反应这些资金什...
投资成功与否不在于是否为共识而在于是否为卓识，更不是为了逆流而逆流。
价值投资的核心是安全边际下在能力圈范围内对标的未来现金流折现而不是股价历史走势与是否为周期股。
海油是区别部分自诩价投但却刻舟求剑、僵化理解周期股的一个很好案例，这些人其实不是在意周期，而是在意“周期...
海油是区别部分自诩价投僵化理解周期股的一个很好案例，这些人不是在意周期，而是在意“周期股”下股价的波动
我站大师 $中国海洋石油(00883)$
当下市场主流再次对海油这样的优秀成长周期股的当下偏低的估值产生分歧，大概可能受到了历史上中石油超高估值上市、海油曾经的极端历史低估值、过去一段时间股票价格剧烈上周而产生的恐高以及对周期股...
本文写于24年6月23日，仅为个人投资思考，不构成任何建议。
由于持有海油，而近期梁大师@梁宏持续观点输出，且雪球上评论热烈，仅根据个人理解简略做个菜鸟版分析总结：
1、目前市场上对于海油的共识只有一个，海油是个周期股，而且近期涨了非常多。
2、市场的重大分歧在于：
甲方...
查理 · 宏
道兄 不要对周期两字过于执着 资源股多数看起来都是周期股 而实际上绝大部分制造业生命周期可能比资源股短的多 如果要看长期 资源股在应对长期通胀方面还是不错的
最普适性的公司一年年净资产在增长 钱在变多，公司价值也应该上涨的基本价值理论框架。确去套用可笑的周期股，成长股估值理论，这种理论本质上不是投资理论是炒股理论，是股价博弈理论。而非真正价值理论。
比A股的好选择多太多 当下就是一个优质资产荒的时代 港股先系统性修复基础估值 优质企业还要有溢价才能抢得到
言行不一的但老师
$欢送金毛(ZH2398337)$ 认准大V 认真老老实实跟着抄作业 能少多少坑
$腾讯控股(00700)$ 确定性极高的标的，商业价值被市场远远低估了
岁寒老师 22年的雪球直播交流上就开始无私分享海上石油、通信运营商这类优秀标的的投资逻辑了，坦诚面对投资者，真正做到知行合一。
祝业绩持续创新高![[玫瑰]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_87.png?v=1 "[玫瑰]"){kind=small}
如果我们买入的公司股息率只有1%，即使它快速增长，要想获利，也必须得掏别人兜。 这道理很简单嘛，1%每年增长20%多少年才能涨到3%的股息？ 答案是6年 也就是说，假如公司股价6年不涨，才能够获得3%的股息。 这还得是判断对了每年公司增长20%的情况。
哪位球友开来指导一下 为什么要用无风险收益率来计算合理估值 是投资股票跟国债收益要求一致么？
回复@不动道: 坦诚点 研究能力有限
因此也经常参考大V机构的判断
确实那段时间 既有坚定的看好的大V
也有岁寒、仁桥这些机构表达了对周期高息股的担忧
总是我认知不够 交学费也没啥问题
跟腾讯比我也分不出好坏
但是一季度报的高增速
让我对海油的成长性和在更长周期...
本文记录于24年6月2日
今年上半年重仓的腾讯、华润电力、中国宏桥、中国移动以及中国海洋石油今年都是上涨的，部分涨幅还比较大，于是闲钱或红利再投的加仓方向变成了一个重大的选择题。
最近也在17-20港币左右的“高位”加了港股中国海洋石油
如果看过去一年多海油的走势
这个位...
大禾胡鲁滨:把钱交给我，可能比交给非专业人士管理更为理性。但是，这里面存在两个困难。第一，你们只能看到我的业绩，但不了解我具体是怎么思考的。投资者交流只能阐述我一部分的想法，我们之间有巨大的信息差。然而进一步深入沟通交流是需要时间的，即便交流了，投资者也不一定完全认同我的观点...