$蔚来(NIO)$ $特斯拉(TSLA)$
六年前的时候，很多人也质疑马斯克的特斯拉，明明特斯拉已经定位在豪华车了，当时也没有电动车的竞争对手，偏偏要推出个model 3，价格只有model s的一半，这不是对当时本事毛利就不高的特斯拉雪上加霜吗？不会影响model S的销量吗？多年后再回头看，事实证明确实是影响了model S销量，甚至影响很大，但是特斯拉的毛利并没有降低，甚至随着产量提升，中国市场助力，反而利润起来了。也因此让特斯拉成为了市值第一的车企，遥遥领先其他车企。
蔚来今天做的事有像六年前的特斯拉，因为他们都面临着市场的质疑，但又不完全一样。目前的中国新能源市场确实竞争非常激烈，但在我看来牺牲一点主力品牌销量推动子品牌发展，为了占领更大市场，从而以他的换电和服务体系更好的服务更多用户，来摊薄他的前期投入成本，从长期来说还是有价值的。
换电我从一开始就不担心，因为$宁德时代(SZ300750)$ 在他还没叫宁王的时候，在特斯拉还没在国内设厂的时候，就是蔚能的二股东。一家世界第一的动力电池企业除了买买锂矿，几乎很少对外投资，但蔚能早就被宁王看上了，并和蔚来合作参与进来，如果电池真的发展很快，充电很快，宁王为啥要早早跟着蔚来投资换电？这恰恰证明了，换电长期绝对是有价值的。毕竟换电占地面积小，错峰用电，速度快等优势在城市密集区域是无可替代的，而电动车主要消费市场就是城市居民。
目前蔚来做的就是打开更广阔市场，为他已经比较完善的换电和服务体系再助一份力，这份力虽然不及当年特斯拉model 3的颠覆性改变，但也足以让蔚来在当前毕竟混沌的竞争环境下能更上一层楼。目前市值的蔚来还是极度低估，以目前情况来看，我觉得翻倍都算少了。