| 发布于: | 雪球 | 回复：15 | 喜欢：0 |
按照公司公众号的数据，去年做了近100w套，今年重庆工厂投产，我觉得全年200-300w套是可以预期的。Q1相对去年的增量比较好算，就是问界系列为主，比去年多10-13w套，算上智界吉利等的增量，Q1营收相比去年应该是增加3亿+，对应净利润3000w+，也就是翻倍左右。 长远来看，目前电机Tier2供应商格局是很简单的，比较大的只有信质和方正，公司目前的技术实力，相对于方正，应该是有绝对优势的，所以扩产才如此激进。从整车厂角度来看，公司绑定的华为系和吉利目前在市场上都很强势，理想去年的L7开始也是用的华为电机，今年的新车目前情况还未披露，但是概率也很大。明后年需要关注公司进入长安和奇瑞供应链的情况，这也是两家大厂。新建中的武汉工厂是绑定东风的，作为三大央企之一，东风目前转型动作也很大，我是比较看好的。按照上述的情况，如果能进入长安和奇瑞供应链，基本上公司就能覆盖大多数的主流厂商了，那么扩产就是很合理的。
奇瑞是很猛，特别是出口，连续二十年第一了吧好像。去年188万辆，今年据说目标400万辆，就是想在国内把新能源车做起来，所以发布了很多新能源车型，但目前看还没有爆款。假如2023年信质刚达到目标及格线的话营收是50亿，新能源车这块差不多按20亿算的话，假如按2000一套，那对应就是100万套，说明目前产能应该是大于100万套的，毕竟只有Q4才开始满产满销。这样可以推算出，即使重庆工厂7月份开始投产，2024年干出200万套是没有问题的。对应2024年的总营收大概是70亿，基本上是符合老板说的争8保7的目标的。80亿营收中50亿新能源车业务净利10%的话，加上传统业务，6个亿妥妥的。
奇瑞是国内最被低估的大巨头，闷声发大财的代表。2023年，奇瑞营收超3000亿，总销量188w台，出口90多w台，净利润公司没有公布，我猜测可能接近300亿，和比亚迪不分伯仲。在出口方面，奇瑞布局较早，占尽优势，所以近两年发展极快。一旦公司在海外发布成熟的新能源产品，势能是不容小觑的。
吉利奇瑞长安要能拿下的话那就厉害了，只是目前看奇瑞没有被公司提到，吉利和长安已经切入了，后续发展如何有待时间验证了。另外奇瑞新能源这块还很弱。比亚迪也切入了，也算有希望进一步。且看且行，目前这个股价应该还是很便宜的。静待花开
我觉得整车现在是风起云涌的大时代，有进取心的企业都会有很好的机会，不必迷信比亚迪和特斯拉。2023年，奇瑞和理想都是爆发式的增长。2024年则是华为系坐上王座的一年。吉利、长安、上汽甚至东风很可能都会进入高速发展期。 信质如果能在自主五常里面拿下吉利长安奇瑞这三家，再加上华为理想东风，我觉得就很成功了。
比亚迪和特斯拉一直是以自研自产为主。2022年及以前，电机tier2的龙头都是方正，五菱长城蔚小理之前都是从方正采购，传统车企+华为那个时候量都很小，所以其他的电机tier2出货量很低，例如精进电动以及一些外资企业。2023市场格局骤变的两个原因，其一是华为的崛起，其二是方正供应的高端车型例如理想L9多次发生失速事故，这也会促进更多企业中高端车型改用信质。对于信质的未来，我觉得是比较明确的，比亚迪特斯拉长城这三家使用信质概率较低，五菱+其他厂商的A0，A00级别低端车型出于成本考虑也不会用信质，除此外的大多数车企都很有希望采用信质。
请教一下，做电机驱动总成的有比亚迪特斯拉联合电子汇川技术威睿电动等等，信质集团客户虽说有特斯拉比亚迪葳睿等等，但是应该份额很少吧，毕竟去年900万辆新能源车算的话，其中还有双电机，你估算的100万可能占比不到8%。你刚说它比竞争对手方正强太多，那么它应该还有很多竞争对手吧？毕竟它份额太少了。