电力一哥

$桂冠电力(SH600236)$ 桂冠电力，近五年，年平均利润20亿左右。按正常水电估值来看，长电是20PE,国投是15PE。显然桂冠来水极度不稳，也有火电，按国投15PE是它的上限。那么正常市值应该是300亿左右。合理股价3.8元。

离岸公司，避税。

都不用关注这个。几十年后的事情。不如关注一下龙盘水电站。。这个十年后应该可以建成。

回复@用户5910975801: 查看图片//@用户5910975801:回复@电力一哥:大渡河调水工程都还在审批，调个毛

引大济岷工程，今年确认开工。从大渡河引年27亿立方水到岷江。所以大渡河的发电增量几乎可以忽略不计了。 [笑]

回复@伪价投者: 川投太缺钱。一年到头等分红。分红越来越少。我选国投。 [捂脸] //@伪价投者:回复@电力一哥:16年我从长电换到国投一直持有到现在，相信还是了解的，差价大了我会从川投换到国投的 [大笑]

回复@littlemomo: 长电已经没有什么大的水电站要开发，资金很充足。而且国家也鼓励分红，作为央企，这个是社会责任，也是考核标准。看移动电信，都将目标定在75%分红了。长电大概率会跟。//@littlemomo:回复@电力一哥:真的吗推断有出处吗

回复@修养生息: 不难的。。投资收益，折旧，抽蓄，电价。随便哪里弄一下就有了。//@修养生息:回复@电力一哥:增长7%太难了，5%就很好了

回复@伪价投者: 火电可以提供大量现金流。就算是煤价高的年份，火电亏损。但有影响国投的价值吗？国投一直涨不停。亏了也涨。K线就是45度上扬。因为市场都知道这个是暂时性的。//@伪价投者:回复@电力一哥:国投有火电，从长期来看这块赢利不稳定。

要到8月底？

回复@站在高岗等风来: 第一，火电不受待见，周期性强。国投有三成火电。第二，分红和长电没法比。如果国投说利润7成上以分红。估值也会向长电靠拢的。//@站在高岗等风来:回复@mavk-张:为啥国投电力比长江电力估值低那么多啊

为什么会爆发呢？注入的火电厂，不一定就是金鸡。你查一下过去几年甘肃的火电厂，都是大亏特亏。凭什么它这个火电就一定会暴利？别家不用新疆煤本地煤？一样是亏。。别太乐观。

回复@红利模式交易系统: 你看看它们过去几年的回报率。招商完爆易方达几条街。明显招商更优秀。//@红利模式交易系统:[该内容已被作者删除]

回复@五湖醉人: 这个不是问题的。收费快到期了，改建一下，又可以收几十年。而且它的路太多，每年并购很多，就算有些退出的也不影响整体收益。//@五湖醉人:回复@牧金兔:本质差别是高速公路有收费期限，水电相当于永久经营权

回复@Syda1987: 肯定换啊。景顺那个基金经理也是换了。换来换去的。//@Syda1987:回复@躺红利摊转债:景顺长城的那个红利低波100ETF有必要换成这个吗？

回复@等你出错: 最担心就是一直这样，丰水期也这样。//@等你出错:回复@游子之心:这里有个技术问题。云南有很多大的电解金属公司，它们需要稳点电量。风，光都是不稳定且不易贮藏。水电不一样，它们是可以用库容来调节发电量。对于水电公司它们安全的提高库容就是存钱，完全可以在二三季度加大释放...

水电更便宜，但不让发更多的电？真是开眼界。

回复@新爱睡觉: 问题是，水电都是国家的。。暴利大份也是收归国库。//@新爱睡觉:回复@收息者说:关键是国家不会让你有暴利，民生工程。赚了钱也是建下一个大坝

回复@kingqq: 可以做大众市场，为啥要做小众？//@kingqq:回复@荔枝佬:两成还不够吗？足够了。

回复@kingqq: 不用每个人都喜欢。。八成人喜欢大，二成人喜欢小。这就够了！//@kingqq:回复@荔枝佬:国人有14亿，你确定都喜欢一个尺寸？