收息者说

我是个间歇性话唠，属性：韭菜

最近话唠属性发作，在雪球属实有点活跃。
有的朋友看了我的帖子，不太愉快，在这给您道歉了
我本尘世一韭菜，游戏社区爱发言
所说只保真思考，不保对错不保赚
我真的很菜，踩坑无数。号称韭中战斗韭，踩坑小霸王。
灌...

讨论

作为小散，在股市里保护自己最好的办法就是不懂不做。
比如，大金链子最近一直在吹的中海油。
中海油好不好？老实说，现在看挺好的，但是到底哪里好？好到什么程度？现在的位置高不高？
我看不懂，所以我不买，即便以后涨到天上去，我也没啥好遗憾的，因为那本就不该是我能挣到的钱。<...

讨论

$贵州茅台(SH600519)$ 说好了要等长电分红的，咋就涨了呢

讨论

通过股票打造第三条现金流管道，这是我来股市投资的最终目的。
工资收入是第一条现金流管道，现在正处于巅峰状态，但感觉长不了了，因为行业的下行肉眼可见。
房租收入是第二条现金流通道，今年这条通道流量变小了一些。
持股收息是第三条现金流通道，我买长电是为了收息，买茅台其实...

讨论

封基老师看空长电，理由是PE（ttm）25倍，动态PE40+倍，股息率不足3%。
单看静态数据的确如此。
但是如果简单的看PB、PE就能搞好投资，那研究企业又有什么意义？
无论是PE还是PB，都只是数字，离开了生意本身谈数据没有任何意义，需要透过生意看一看E和B到底是怎么构成的，然后在此基...

讨论

选择投资对象时，应首重生意模式，然后在好生意中选择好的管理层管理的企业。
好的生意对管理层有一定的容错能力，只要不是太差的管理层，大体最终的结果都不会错。
这个过程最好不要反过来，把好的管理层陷入到一团糟的生意里，指望好的管理层能够力挽狂澜的，大多数结局都不会太美妙，因...

茅台的社会库存到底有多少？

最近，关于茅台社会库存的讨论比较多。
说多少的都有，但大都是拍脑袋拍出来的数字，因为茅台的社会库存一直是一个谜，谁都说不清楚。
这两天，我见过最夸张的说法是茅台现在社会库存有8亿瓶。即便是按照2023年的销量，8亿瓶茅台也够卖10年了。这个数字如果有人信，那只能说是脑子有问题。...

讨论

IAAS这门生意大概有以下特点：
资本密集
重资产
产品无差异
资本一拥而上之后容易过剩
最终的竞争结果可能就是头部企业微利，其他企业亏损。
PAAS在产品差异性上稍微好一点，但是也很难有很大的差异性。
SAAS在产品差异性上算是最好的，比如腾讯的企业微信、腾讯会议...

讨论

我记得2020年时，水煮皮或者水煮驴皮这词挺火的.
那个时候东阿阿胶股价20多吧，业绩也下滑了不少。
那时质疑阿胶的短时间都有了智商碾压得愉悦感，因为那时候阿胶的利润是实实在在的下滑的。
现在东阿阿胶股价66了，水煮驴皮消失不见了
2020年的东阿阿胶，2024年的贵州茅台...

讨论

今天看到了两个数据，出自于两个大V：
一曰：茅台年销售8000万瓶，喝2000万，存6000万；
二曰：茅台年销售8000万瓶，喝3000万，存5000万。
很纳闷，这个数据是咋来的？
茅台公司自己知道这么准确的数据吗？
五粮液和国窖1573每年也有几千万瓶，试问喝了多少？存了多少？
$...

讨论

中国移动，2023年营收10093亿，净利润1300+亿，毛利率28.23%，净利率13.07%。
营收过万亿的移动员工数量45+万，需要供养的退休人员4万，人均营收222万。
中国电信，2023年营收5078亿，净利润304亿，毛利率28.80%，净利率5.99%。
营收5000亿的联通员工数量28万，需要供养的退休人员8万...

讨论

洋河股份，股息率5.4%
分众传媒，股息率5.5%，
双汇发展，股息率5.98%
伊利股份，股息率4.68%
……
是什么样的悲观绝望能够让弱周期的大消费成批量的出现5%以上的股息？
是预期什么药丸才会如此决绝的抛弃大消费？
$洋河股份(SZ002304)$ $双汇发展(SZ000895)$ $分众传...

讨论

长电涨了这么多为啥不卖？
因为还没有泡沫，我要拿到有明显的泡沫时再卖。如果一直没有泡沫，我就一直拿着吃息。
为啥用中国移动换深红利ETF？
因为中国移动拿着比深红利ETF更舒服（个人体感，不争论）。
中国移动现在便不便宜？
和之前比一定是不便宜的，但是还有5%左右的股...

讨论

对于中国移动而言，个人业务和政企业务是两种完全不同的业务。
个人业务属于垄断业务，行业内只有有限的几个玩家，包括中国移动、中国电信、中国联通等，行业内竞争格局稳定。中国移动的个人业务在上下游都有很强的话语权，体现在财务上就是应收账款很少。
政企业务属于竞争比较激烈的业务...

讨论

这是中国移动的研发人员年龄结构，
央企对大龄的容忍度可能还要高一些，
私企的大龄比例可能会更低一些。
拿什么拯救你，40岁以上的中年码农
$中国移动(SH600941)$

讨论

重新回顾一下2012年至2019年白酒净利润的变化，重温一下上一轮的白酒下行周期。
之所以将截至时间设置在2019年，是因为老窖是在2019年后净利润才重新超过2012年的历史最高值，时间长达7年。
先从老窖开始吧：
2012年净利润45亿，2014年时降低到9.8亿，利润膝盖斩，2019年时才恢复到46...

讨论

看着各路大神在茅台秀，
我还以为今年白酒有多惨
看一看今年的跌幅
古井B 0.7%，
舞娘-4%，
茅台-11%，
老窖-14%，
洋河-18%，
好像也就那么回事吗
这算个啥
$贵州茅台(SH600519)$ $泸州老窖(SZ000568)$ $五粮液(SZ000858)$

讨论

不懂的东西真的是拿不住。
投资最大的安全边际应该是能力圈，是真正的能看懂。
长江电力我能看懂，所以拿了很多年，无论涨跌其实心里都不怎么慌。
即便是现在的长电算不上特别便宜，但是我知道他的底线在哪里，长期持有不见得会有太高的收益，但是至少不会亏钱。
中国移动目前也算...

讨论

把深红利ETF清仓了，换成了中国移动。
清仓深红利原因如下：
1、深红利ETF前十大持仓股中的京东方、平安银行、TCL以及宁波银行我都不喜欢；
2.海康威视的前景看不清楚；
3、大热天的，空调打起了价格战，对于格力和美的的未来我也看不太清楚了。
4、深红利ETF不分红。
换...

印象中的中国移动

当下及未来三年是妥妥的现金奶牛，这是对中国移动的第一映像；
语音、短信、无线网业务是中国移动的基本盘，但是这三块未来没有什么成长性了，这是对中国移动的第二印象；
有线宽带和政企业务在过去几年是中国移动营收和利润增长的主要来源，但是有线宽带未来增长在放慢，政企业务会贡献营...

讨论

今天大家都卖长电，买茅台了吗
$长江电力(SH600900)$ $贵州茅台(SH600519)$