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$牧原股份(SZ002714)$ $唐人神(SZ002567)$$新五丰(SH600975)$ @modest_ @喜欢猪周期 @末将于禁 @我不帅你报警 @胖虎x丶
给出惊悚的计算方式。
四季度末存栏是个确定值43422。
那么我们在这个基础上计算
一季度末存栏=上年度四季末存栏+一季度生产-一季度出栏。
OK,到这里完全是逻辑自洽的推理,下面开始预测。
一季度生产=倒推四月的能繁同比变化*能繁生产率。
那么一季度生产=17737*(1-0.055)=16761.465=16761
备注:17737=23年一季度生产数据,倒退四月能繁同比缩4%,上季末生产效率下降3%。这季度我们取0-3%的中值1.5%,那么24年一季度生产就是在23年基础上减产(4%+1.5%)=0.055。
23年一季度出栏19899。目前为止,猪价和去年几乎持平,由于23年有屠企在一季度入库分割做托市。减掉500万头。算19899-500=19399。
好,下面汇总计算预测一季末存栏=43422+16761-19399=40784。
这是个非常惊悚的数据。大家可以去统计局翻翻,21年到24年前面最低存栏是21年的一季末,数量为41595。
欢迎大家转发贴。这是又一个领先全行业发布的数据,对不对两个月以后看。

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$新五丰(SH600975)$ $牧原股份(SZ002714)$ $中粮家佳康(01610)$
一月屠宰数据非常夸张,从猪价指引来说,二月出猪也不少。这个惊悚的结论可以做个更大胆的预测。4月公布的一季度末存栏很可能已经到40000万头以下了。
如果存真,再考虑小中大猪分布。9-11月出栏预期同比已经要缩掉10%左右了。再加上可能的压栏,下半年高峰猪价要冲到30左右了。

前面说过了,这次做期货的基础是步步占先。提前给出超前行业预测,上一个给出的大的节点是仔猪涨价,这次给出的一季度存栏四年新低。
一季度出栏19455,预测19399。一季度生产16883,预测16761。一季度末存栏40850,预测40784。
对于下半年弹性来说,可惜的是由于2 3月出栏猛缩,极端情况存栏40000万头以下是没达到,不过对于下半年猪价来说影响不大。
@末将于禁 对于生猪养殖,我比于大可差多了。不过对于供应链的理解和数据的敏感性和逻辑分析来说,我觉得我可以吊打全国所有生猪分析师。更不用说那些叫嚣猪多的神教徒。
Ps:行业生产能力已经从去年冬天fw的打击中恢复过来了。从生产数据和倒退四个月的能繁数据分析。偏离值已经从3%收缩到0.8%了。$新五丰(SH600975)$ $神农集团(SH605296)$ $牧原股份(SZ002714)$

以能繁同比推测出栏量的算法有问题,波大可以看看,以本季度出栏量/上季度能繁或者上上季度能繁,算出来的值波动很大,不同年份同一季度的值也不能比较。这个涉及到母猪月龄的分布及繁育策略的不同,很难去定量模拟推测

借鉴bo哥数据和思路,优化部分猪仓位,买了点天邦。。

02-23 15:54

bo兄,请教一下
(1)这里面推导是不是假设24年一季度出栏等于23年一季度出栏?
(2)生殖效率下降3%,是根据你上次发的那个帖子得出的结论吗?
(3)一季度屠宰企业分割500万头这个数据是假设的吗?
(4)按照你的推出的结果2024年1季度末存栏40784万头,与21年一季度41595万头相比下降了2%,但是21年一季度之后的猪价都是大跌的。
我的感觉是这个推导过程中涉及了比较多的假设,推导出来的数据也比较对猪价给出指导的意义。不知道我理解是否有误,望bo兄解答。

02-23 14:56

倒退四月能繁同比缩0.4%
(4%+1.5%)=0.055
没看懂计算过程,是0.4%还是4%?

04-16 10:51

回来挖坟,bo大牛逼,预测的一季度末存栏差100万头,相当准确了

02-23 15:41

666

04-16 10:59

波哥牛逼,

02-23 21:01

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