| 发布于: | 雪球 | 转发：10 | 回复：30 | 喜欢：16 |
那边人人还在嚷着维权呢，这边一下就都价值发现，投资本应不带偏见，但是被dangdang 等流 坑过后，就杯弓蛇影了， 赶上主力加仓还能喝点汤, 但千万别有错觉，渔业不是AI 没那么多故事，渔业也从来不是什么好的标的，在所有市场上都是；赶上主力赚够的时候， 一定要跑的快呀，
泼几盆冷水
1，渔业捕捞是传统行业，风险甚至采矿业还高（不是出海就一定有稳定的收获的），还摊上 一些 地缘风险，所以这个行业公司 股价到底按照什么样的估值来给，大家自己算。按照去年涨了7倍的TECK 今年的预计利润算，2017年的PE 是6倍 不到。
2， 印尼海域何时开捕 这是一个高度不确定性的风险因素，公司CFO 反复暗示 会解禁，但何时解禁不确定. 但即便解禁 印尼政府的反复无常 这个悬在头上的风险因素 始终应该在股价中 要有一定的风险折价。
3，提醒一下大家 注意 福建系的 上市公司，多在脑海中设置一个防火墙。 2011 年港股的中国高精密 就是一个例子。 不是说这个地域的公司都是骗子，但口碑的由来 都是有原因的。最近就注意到公司年轻的CFO 不断出现在 WARREN WANG（也是一个出名的大忽悠） 的每周华尔街 这样 海外小众荐股媒体上，居然去年年底也 做客雪球 。一家捕捞公司的CFO 乐于不断 和 投资界沟通，不觉得很反常吗？
4，很奇怪 按照公司的说法 100多条渔船在印尼禁捕之后，就一直天天晒网，还能照领国家补贴不误。按照CFO 的说法，每条船的补贴 大概每年是20万美金。算上补贴 一条船的 年利润是100万刀。我比较奇怪的是 一个靠天吃饭的传统捕捞行业，是如何可以 有如此 稳定的收益的？ 太多因素 （天气，鱼群数量，海洋洋流变化，市场行情 )会让这个收益出现变化。 更何况 国家补贴也是一个高度不确定性的因素。在我看到的一些 国家地理频道的 类似出海捕鱼的 真人秀 ,像 DEAD CATCH, COLDWATER COWBOY ，还没有看到 哪个船长 在出海前 就对 返航时的渔获 有十足的把握。
5，PME 的成交量 最近总刚刚攀上100万股的日成交量，之前每天也就是十多万股，这种成交量 说明 基本是 小散户参与，设想一下，如果一家私募 或者机构 想 参与这样的交易，他首先要考虑的是该投入多少资金 进行投机，又如何散货。这样的日成交金额 首先 就会让多数 交易员打消 念头。因为你害怕 完全是自己的买单 贡献了全天的涨幅。而大股东 正手握着 大量的筹码 微笑着在山顶 等着和你会师。
6， A股有中水渔业的市值 在做参考，打个对折，看看三十几条渔船的PME 该值多少？