富兰克凌

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微信公众号: chouma2016

富兰克凌回复的提问

@群氓毕现: 关心卖水的和卖锤子(工具)的是哪些标的? 查看全文

富兰克凌的热门讨论
新阶级通论:收割者与时间战场

同步发布于我的雪球账号和wx 公号“筹码” 版权声明 2017年已经注定的是中国中产嗷嗷叫的一年,此时起,『阶级固化』深入骨髓,我们越来越像一个那个我们曾经口诛笔伐的『万恶的资本主义』: 1. 中产屌丝化:以土地恢复阶级划分。中产和屌丝的区别是谁的负债更多一点。 2. 货币信仰裂痕:人民币信...查看全文

四大汽车集团的覆灭前夜

今年4月份,特斯拉股价曾在250多美元附近,那时,我们对于特斯拉是相对悲观的——现金流不足,产品放量速度慢。电动车普及所需要时间越久,老牌厂商赢面越大,毕竟。全行业利润并不好看。如果特斯拉陷入与四大汽车集团的在低成本区间的缠斗,会在漫长的消耗战中阵亡。。 经过半年多的观察,采访了...查看全文

光绪年间的『乐视』不写PPT

$乐视网(SZ300104)$$通用电气(GE)$乐视的步子太大了,最近扯着蛋,欠了供应链上的债主超过百亿的钱。这还如何搞生态?生态的前提是对基础设施和核心节点的垄断。互联网诞生之前,唯一出现过的生态级玩家,是诞生于光绪年间的一家美国公司——胆更大,心更狠,手更黑,江湖人称『核弹批发商』、『战...查看全文

中国吃货,血战太平洋!

『星辰大海』是筹码(chouma2016)最新开启的主题,未来一百年,我们的目标只能是星辰大海。 今天我们先来聊聊海洋。之所以要聚焦海洋,最重要的原因是,中国的海洋意识已经苏醒: 谁主导海洋,谁就是大哥:欧洲国家体系是16世纪之后由海洋力量造就的,这个体制在大英帝国时期达到顶峰。随后美国...查看全文

40亿吨粑粑重伤『房地产』

$中水渔业(SZ000798)$ $平潭海洋(PME)$ $双汇发展(SZ000895)$ 都说中国人聪明,有些时候,真不是这样。我们能够在环首都地区堆积了全世界50%的钢铁产能,明明知道污染厉害,却如此努力的给空气里下毒,绝无仅有。 钢铁业第一梯队几乎全部在华北平原 更重要更可怕的是,我们努力通过每年的40亿吨粑...查看全文

AI时代, 重新勾勒百度未来

前几天,Google的Master 团灭人类围棋手,狠狠火了一把。 随后,百度迎来了华人圈子里AI 的顶尖专家陆奇,出任COO,几乎所有条线都向陆奇汇报,算是从公司层面都All In了。两家搜索企业,都用自己的方式全力冲击AI 的高峰。与Google的风光无两不同,作为业务极其相似的公司,不少分析师其实忽略了...查看全文

游戏是更深的社交

$网易(NTES)$ $动视暴雪(ATVI)$ $腾讯控股(00700)$ 网易财报再度双重Beat,收入和利润超预期。网易2016年净收入381.79亿元(54.99亿美元),同比增长67.4%;净利润116.05亿元(16.71亿美元),同比增长72.3%——不仅超过华尔街的分析师平均预期,甚至引起了对于腾讯业绩的猜测以及国内互联网第四...查看全文

百度变革之后,才能真正聚焦未来

$百度(BIDU)$ 原创 2017-06-26 同步更新于 WX公号:筹码 无论是传统行业还是互联网,转型一直是一个难度系数极大的管理议题。近年来,微软和SONY算是大型企业转型的样板,纯粹的互联网企业成功转型的还并不多见。 百度开始转型大半年了,市场上唱衰的声音此起彼伏,虽然大部分人都不是成功者,但...查看全文

网易:新增长结构,新估值角度

$网易(NTES)$ 网易的财报出了,二季度净收入为133.76亿元(19.73亿美元),同比增长49.4%;归属于网易公司股东净利润为29.72亿元(4.38亿美元),同比增长9.2% 整体上。 网易越来越重,越来越多元化,越来越国际化,整体上的经营风险在越来越小,对于投资者来说,收入结构其实越来越好。 一直以来...查看全文

300亿的 $新希望(SZ000876)$ 不推荐,一个劲吹1500多亿市值的 $温氏股份(SZ300498)$ 。公司+农户的模式,完全不新鲜,这么说蒙牛市值应该150000亿。查看全文

Baidu 的转折点,构筑时间的资产负债表

$百度(BIDU)$ 唱空百度的声音一直都在,从2015年到现在已经快两年了,这两年里,饱受诟病,大举进军O2O,吃瓜群众说你蛋疼,希望让O2O业务独立,大家又觉得百度失去了与终端用户的触点,分分钟药丸。 就像90年代,在王利芬的对话节目上,吃瓜群众群起攻讦史玉柱不会干企业一样,事后看,99.9% 都...查看全文

在线教育,让我想起了京东

$51Talk(COE)$ 线下教育,除了非典那年有过集体大面积退款,其他还有么?说句不恰当的例子,几年前,宋山木同学猥亵女员工,被央视曝光,他的山木培训现在还在,不知道这种集体退费的臆测从哪里来的 51talk线上退费率目前1.x% ,比较而言算行业较低水平,退费率一旦升高,管理上会有积极的调整。这...查看全文

$平潭海洋(PME)$ 呃,做空报告拿别的人口贩卖照片套平潭头上,想象力真的很棒。查看全文

百度应该尽快收购凤凰网

$百度(BIDU)$ $Twitter(TWTR)$ $凤凰新媒体(FENG)$人工智能(AI)是我们一直关注的投资主题。这只科技巨兽正在快速进化,这两年尤其明显。一级市场的投资人几乎都在谈『AI+Everything』,哪怕是在资本寒冬。但是,AI这个巨兽成长,需要的仅仅是GPU吗?它的『饲料』是什么?人工神经网络,依靠什么...查看全文

百度AI转型的第一份成绩单

$百度(BIDU)$ 不经历转型,不足以谈人生。转型的艰难,在财务报表之上,更在财务报表之外。 1. 转型的艰难 任何转型都是艰难的,尤其是上市公司。 多数企业在转型期所承受的压力超乎大部分公司的想象,压力不仅仅来自于市场,也来自于现有股东和公众期许的叠加,以及竞争对手制造的大量负面言论。...查看全文

全景网络,图片行业的真正玩家

$视觉中国(SZ000681)$ $全景网络(OC834877)$ 因为财经类内容业务升级需求,作为有志于在内容领域做点事情的创业者,我们开始寻找优质的图片来源,作为我们公众号以及未来图书出版使用。 图片市场很有趣,这个市场看似传统,最容易被互联网化,但是到现在还没有被BAT等互联网巨头垄断,文字和视频都...查看全文

$Twitter(TWTR)$1. 从 CEO 的角度来说,从来没有提过卖公司,不知道哪里来的投降派? 2. 在一个流量越来越贵的时代,在一个可以不断升级 ARPU 的环境中,凭什么要卖? 手里还有大把现金,每个季度还有6亿美元收入。 3. 社交是互联网上最重要的战略资产,没有之一,随便卖了,对得起股东吗?4. 做正...查看全文

第三次世界格局重组开始

硫磺岛家书剧照,栗林忠道将军在前线指挥 1944年,当日本在太平洋上最后一道防线——硫磺岛和小笠原岛链被撕成碎片,整个东京就暴露在美国海军的炮火之下。 那一仗,包括栗林忠道、西竹一将军在内的日本军队全军95%战死,仅余1083人被俘虏,在1.4万吨炮弹和75%的先头部队阵亡的支撑下,美军惨胜。...查看全文

感到很不安。最牛80后如何破局?这是个死局啊。查看全文

$51Talk(COE)$1. 增加欧美老师,品牌升级,代言人支出,都是先期支付2. 教学收入产生,需要一点时间。3. 整体上净亏损变化不大,收入翻番,运营现金净流入达到人民币5310万元4. 教育市场本身碎片化,不会也不可能一家通吃 5. 今年早期关注COE 时候,运营现金净流入还是负的,当时才叫不容易,现在3...查看全文

他的全部讨论

长期来看,财富管理(渠道)本身弱化,最终还是要回归资产管理查看全文

我们会迎来短暂的中国溢价,然后回归平价。 尽可以嘲笑日本。中国制造崛起,是政策的推动,也是人口的结果,日本的曾经的崛起和现在的滑坡也是一样,都是人口现象。 与股票一样,盈亏同源。 文明崛起是一种稀松平常的现象。但是制度的升级,并没有发生什么进步。查看全文

实业与资本市场的节奏是不同的,互金的大涨,其实是非常不好的。 都是集体Cash Out 的节奏,除了几个志在高远的土豪。查看全文

关于钜派的4个核心问题

中国财富管理行业的成长有目共睹,但是行业中真正跑出来的公司并不多。迄今为止,也只有海外上市的诺亚财富(NYSE:NOAH)$诺亚财富(NOAH)$ 。2011年的时候是中概大熊市,个人错过了诺亚财富,诺亚财富从6美元跌了33%至4.1美元,然后又暴涨至30美元以上,直接翻了7倍多。所以,此次收到财富管理公...查看全文

厉害厉害查看全文

$易车(BITA)$ 爽大了,19.5 元的重仓[害羞]查看全文

$平潭海洋(PME)$ 市场总是对基本面的改善主动忽视查看全文

$平潭海洋(PME)$ 成交清淡到画心电图了,[亏大了]查看全文

公司并不是一个好的组织形态。 我们需要更新的玩法。社区会取代公司查看全文

@IB美国盈透证券 Mac 上如何一个机器开多个客户端? 原来是支持的,现在似乎不行了查看全文

有没有东兴海外的朋友,可否交流一下?查看全文

还是重复一句,数字货币是当前市场上最好的投资品种,理解不了多数还是智商需要充值。查看全文

$中国信息技术(CNIT)$ 慢慢的开始抬头了。。。。。查看全文

[俏皮]之前骂百度之难听,恶毒无比,如今股价涨了,也不逼逼了。 大部分投资者是错配的,用屁股思考,看股价决定是否骂人//@富兰克凌:回复@富兰克凌:买了很多bidu, 很多人没看明白。 180 之间。[俏皮]查看全文

回复@businesslike: COE 现在 PS =1.5 ,是一级市场融资估值水平的15%,跳楼卖血价格。相信CFO 看了会郁闷中哈哈一笑。[赚大了]//@businesslike:回复@富兰克凌:没有和你聊过,但拜读过你的文章查看全文

雪球不是数字货币的大本营。 这里属于JP Morgan 的天下查看全文

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