市场对疫苗的分歧加大,长线入场机会?

分歧加大,这是好事,撇去泡沫,给真正好的公司长期入场机会。

一是市场有的认为中生集团的苗出来,其他民企和进口就没有市场空间了,这种担忧太低估市场的需求量了,明年肯定还是供不应求的,不光在中国,还有全球范围内,一带一路国家等;

二是盈利空间,有人说一支疫苗就10-20元利润,不说国家收储的部分,更重要的是二类苗是什么毛利率呢?都在70~90%左右。国家收储之后,以市场化定价的二类苗预计仍有很高的盈利空间的,疫苗企业本身的高生产壁垒,高研发难度足以匹配这样的毛利率,更何况是创新苗种,还有生物战略安全考虑。

三是上市时间问题,估计会比预期的提前,一是特朗普一定要在11月大选前弄出个疫苗,估计大概率是辉瑞和复星合作的bioNtech,我国也不会示弱,除了中生,其他的只要做到三期,也有望加速。

四是疫苗企业本身的成长逻辑不是光新冠,是长期不断推出重磅新疫苗。短期各路资金冲进来,没有几个是奔着长逻辑去的,因此短期撤离很正常,真正坚守长逻辑的投资者也会有长期回报。这的确是医药界的一个黄金赛道。

$智飞生物(SZ300122)$ $复星医药(SH600196)$ $BioNTech(BNTX)$

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精彩评论

何时见南山08-23 09:11

当有人跟你说长线机会的时候,一般都是短期太贵了。

新氧气科技教室08-22 22:23

关键的问题,国外疫苗公司以不盈利方式运作疫苗,疫苗无法盈利,当然是利空。

SASTS08-22 22:09

康泰 智飞 华兰!

祺祯异宝家财万贯08-22 21:05

技术进步,多联多介高毛利,新生儿刚需,走向世界,总结的很到位“真正坚守长逻辑的投资者也会有长期回报。这的确是医药界的一个黄金赛道。”

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福鹏_医药投资08-28 21:03

疫苗除了医药属性,还有消费者属性,很多苗种还会继续做消费者教育,随着购买力的上升,认知的上升,疫苗消费会不断提升,举个例子,HPV国外男的打的非常多,国内寥寥无几,随着HPV国产获批,产能提升,市场容量还得提升

蔡m7k08-25 14:13

美国疫苗是不可能第一时间供给中国的,复星在这点上是个利空

龙之子108-24 21:32

沃森生物很好啊!

xhy00215208-24 19:29

杨枝-甘露08-24 17:04