李秋实医药投资

李秋实医药投资

熙和资本总经理,高特佳执行合伙人,投委会委员,负责医药二级市场和PIPE投资,曾任国泰君安首席医药分析师,平安银行医疗健康事业部董事总经理,曾获“新财富”、 “水晶球”最佳分析师。毕业于北京大学医学部药学院,美国西北大学Kellogg商学院EMBA。曾在德国拜耳从事新药临床研究,拥有十五年医药产业一二级市场投资经历。用一级视角看二级市场,用行业比较思维看医药,用产业链资源发掘医药长期牛股。

李秋实医药投资的私募基金
总收益 28.2%
  • 无认购费
  • 高特佳熙和诚河医疗健康领先优选
    主理人:李秋实医药投资
    李秋实医药投资回复的提问

    秋实老师您好!感谢您深刻而又全面的分享!康泰生物、智飞生物都是疫苗行业的龙头,康泰的13价肺炎疫苗、水痘疫苗、狂犬疫苗等几个重磅疫苗近一两年应该可以上市,应该比智飞至少早一两年吧,为什么您分享中推荐了智飞,而没有推荐康泰?谢谢查看全文

    他的全部讨论
    医疗健康投资者的自我修养

    $智飞生物(SZ300122)$ $恒瑞医药(SH600276)$ $高特佳熙和诚河医疗健康领先优选(P000759)$ 很多人对于医药股的投资做不到长期持有,操作错误带来无法获得医药伟大企业长期成长的复利,一是在大跌中无法坚守,二是在短期获利后离场,其实 伟大的医药企业是“非卖品” , 你离场了可能也再难找到几个...查看全文

    回顾一下,8-9月下跌中我一直坚定看好疫苗的长逻辑,发了几篇文章并知行合一,疫苗像科技股贝塔很大,适合在组合中配置,但浮云不能掩盖长期的黄金时代。$高特佳熙和诚河医疗健康领先优选(P000759)$ $智飞生物(SZ300122)$ $复星医药(SH600196)$查看全文

    BD能力—新药企的核心护城河

    “你BD了吗?”似乎已成为最近药圈碰面必谈的一个话题。 之前一篇文章《买来的新药专利值钱吗?—如何对license in进行估值》我试图分析一下资本市场认知上的某种错配和模糊概念,从产业角度,BD(business development)能力已经成为药企除了研发、销售、政府关系等能力外,最为重要的核心竞争力和...查看全文

    山崎18年与医药投资

    国庆长假中和朋友一聚为快,一次聚会上朋友带来一瓶山崎18年,说是收藏日本威士忌多年,早已知道她的好,适合亚洲口味,价格已翻4倍云云,结果晚餐配的是北京郊外的露天烧烤,8000多块的山崎18年配着烤全羊,也是绝了! 对着一轮中秋后的月亮,我忽然想起五年一次日本旅行的经历,那时的日本威士...查看全文

    创新药研发和商业化的“剪刀差”

    九月末的苏州医药创新投资大会上,有很多几家头部上市公司呼吁政府各多部委间联合推动创新药政策,而不应该一边的创新药审批的鼓励和加速,一边是严峻的医保准入谈判,所谓“灵魂砍价”。一边是不断推高的新药研发投入,一边却是冰冷的商业化现实,我起了个名字叫“剪刀差”,这个差是创新药企、...查看全文

    和青侨阳光林总对话的文字实录查看全文

    分享主播@李秋实医药投资 的视频【医药当下投资思路与前沿创新机会】网页链接 $高特佳熙和诚河医疗健康领先优选(P000759)$查看全文

    疫苗投究竟是看长逻辑?还是二次疫情催化?

    我的观点还是看重磅苗种不断研发上市带来的长逻辑,以及门槛不断提高带来的极佳行业竞争格局,在前天发布的文章中,我主要说的就是这样的长逻辑,还有新冠对公众接种流感、肺炎、手足口等疫苗的接受度和意识的大幅提高,造成了最近很多疫苗厂家的供不应求。 新冠疫苗仅仅是未来可能的重磅苗种之一...查看全文

    今晚8点和青侨阳光林总一起对话,聊聊医药投资的方方面面查看全文

    疫苗的基本面景气周期已经开启

    7-8月对疫苗股的炒作仅仅上一个波幅有点大的贝塔,对于疫苗的真正基本面变化,由于新冠带来公众对于接种疫苗意识的大幅提高,市场有时候会忽视,但这或许正是长期价值投资者的机会。 可以从最近产业调研发现,比如流感疫苗、肺炎23和13价疫苗、甚至手足口等疫苗,确实是供不应求了,新冠疫苗还没...查看全文

    处方外流到底流到哪里?药店VS医药电商

    今年药品集采加剧,医院控制药占比等因素加速了处方药外流的情况,又有大量外资药品选择不进入医保和医院,开始了医院外的处方药销售。很多人最近开始关注药店股的表现,但我认为应该长期的重视一下对医药电商的投资。 目前中国医药零售中,2019年医药电商已经占据了18%,还在迅速的逐年提高趋势...查看全文

    最近一段时间,是属性偏科技的医药股调整时间,如疫苗产业链,医疗信息化,属性偏消费的偏强势,未来科技的医药股可能卷土重来,长期的看,都是空间巨大的,不畏浮云遮望眼查看全文

    新冠疫苗可能的多联化、多价化,甚至流感疫苗化

    很多人认为新冠疫苗是个一过性产品,打一波就结束了,从产业中深度调研发现可能并非如此,一是灭活、重组、病毒载体、mRNA多种技术平台存在优缺点,如果一种疫苗保护力不够的话,未来很多疫苗厂家可能推出多种技术平台的多联苗种,这当然需要临床试验才能验证多联的有效性。 还有一个最近出现的情...查看全文

    流动性、反身性与CXO行业

    CXO行业即创新药的研发服务体系,包括临床前CRO、分子设计、分子切块、动物实验、临床CRO、CDMO等众多细分赛道,在2017年创新药改革之后全面进入景气周期,除了几个核心驱动力之外,我想谈谈全球大的宏观环境和中长期流动性对其产业层面的深度影响。 驱动力之一:创新药政策改革,起始于2017年的...查看全文

    最近市场轮动到偏消费属性,因此最近的医疗服务、眼科OK镜、药店表现不错,后面风险偏好抬升,有进攻型的疫苗产业链、医疗IT仍是主攻方向,这些赛道都是长期向好,只是轮动时间不同,医药一直机会层出不穷$欧普康视(SZ300595)$ $智飞生物(SZ300122)$ $卫宁健康(SZ300253)$查看全文

    市场对疫苗的分歧加大,长线入场机会?

    分歧加大,这是好事,撇去泡沫,给真正好的公司长期入场机会。 一是市场有的认为中生集团的苗出来,其他民企和进口就没有市场空间了,这种担忧太低估市场的需求量了,明年肯定还是供不应求的,不光在中国,还有全球范围内,一带一路国家等; 二是盈利空间,有人说一支疫苗就10-20元利润,不说国家...查看全文

    买来的新药专利值钱吗?—如何对license in进行估值

    在一级市场创新药投资上我们经常会遇到一个问题:一家公司的产品管线机会都是license in 的,另外一家公司的产品大多数是自己研发出来的,那么哪个更值钱呢? 紧接着一个问题是,二级市场的上市公司license in的产品应该给估值吗?为何引进后涨跌不一呢?这其中有无巨大的认知差呢? 首先可以跟定...查看全文

    CDE发布《新型冠状病毒预防用疫苗临床评价指导原则(试行)》,新冠疫苗的上市可能提前$智飞生物(SZ300122)$ $复星医药(SH600196)$查看全文

    回复@投资路上多笑笑: mRNA国外有几款需要-80度,有几款已经解决可以和一般疫苗一样温度运输,但生物安全的逻辑不只是个超低温,更为重要的是物联网追踪和安全稳定性//@投资路上多笑笑:回复@李秋实医药投资:请教下设备寿命是多久,RNA疫苗运输需要多少温度查看全文

    继续深入调研疫苗产业链,海尔狼性文化打造的生物安全隐形冠军#海尔生物# ,仍有巨大认知差查看全文

    疫苗股调整充分后,会再有一波。但这只是贝塔,真正的阿尔法是长期空间确定的,即重磅苗种的不断上市。随着新冠临床经验的推进,一些头部疫苗企业真正明年销售的真正实现,还有更多重磅疫苗的上市,忍耐科技股式的剧烈波动,抓住长期成长。查看全文

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