2023-11-30 12:27
如果持有时间短(比如一年),看的是市场共识。今年消费有三个,$拼多多(PDD)$ ,名创/瑞幸,国内外逻辑一致,穷,市场的共识最终汇集于此。而如果持有时间长(五年),管理层/组织能力的重要性提高,战略决策是决定未来几年的表现,$美团-W(03690)$ ,到底要不要新业务扩张(Q3比Q2新业务多亏了30亿,哪怕是自营买菜,注意是买菜,不是优选,都很花钱的)。
另,其实能看明白5年的公司比较少,他们必定是有某种垄断优势的。大多数公司都是处于竞争中,边际变化意义更大。(早上听到有人认为多多市值会超越$腾讯控股(00700)$有感。)
以上是我觉得多多要看变化,不能一步到位说会超过谁的原因。