$赣锋锂业(SZ002460)$ 主要观点锂产业供需分析1、锂辉石矿供应情况分析锂辉石矿的供应情况，重点关注澳洲和非洲的增量。预计到2025年供应的过剩会更大。要点：(4)·锂盐价格在需求驱动下波动较大，从未有过供应驱动；·新增的供应量源源不断地进入市场；·当前周期还在半山腰上，远远谈不上到见底的程度；·明年的增量供应商的增量将比今年更多，供需差距会进一步拉大；2、矿山进度和非洲矿石成本讨论了非洲矿石到国内的成本，包括运输成本和选矿成本等。预计明年云母供应量将达到14万吨，其中c公司新开矿山至少贡献3万吨以上。要点：·非洲矿石到国内的成本算上路费和税费到国内对应的一个成本；·运输成本大概是200美元左右；·选矿的成本根据不同的收益率不同，加起来可能是一吨200人民币左右；·明年云母供应量预计将达到14万吨，其中c公司新开矿山至少贡献3万吨以上；3、锂盐厂利润分配机制与市场需求预测非洲锂盐厂产量大概在15~20万吨当量左右，每年都会针对市场变动调整利润分配。锂盐价格从24万多下降到最低145,000,节前获利的空仓已经有一部分朋友想获利了结。明年锂盐厂产品可能在二三月份进入中国市场，需求在10月份比9月份更弱。要点：(4)·非洲锂盐厂产量大概在15~20万吨当量左右；·国内的锂盐厂正在跟矿山积极协商利润分配机制；·每年都会针对市场变动调整利润分配；·锂盐价格从24万多下降到最低145,000;4、澳洲矿山价格调整及供给情况澳洲矿山价格调整及供给情况可能会降价，但生产商讲道理，可以好好谈。国内盐湖的上限大概在15万到20万吨。要点：(3)·澳洲矿山价格调整及供给情况可能会降价，但生产商讲道理，可以好好谈；·去年对锂盐市场的误解主要是因为PR把它的拍卖，Pilbara拍卖就是一个极致；·买货的人赌的是下一个月应该有钱挣；5、供需平衡和价格走势明年碳酸锂供给量为125万吨，需求为116.5万吨，中国新能源车增长对供需平衡有影响。市场更多是博弈结果。要点：(4)·明年最大增量来自于阿根廷；·智利的盐湖的稳步增产；·市场占有率是sqm公司的一个战略目标；·大公司采购价格会在指数面价上打折扣；@鹰隼之翼2020 @千年老韭林不园 @空中月 新出炉的小作文，趁热