$中科创达(SZ300496)$ 去年8、9月将持用四个年头的中科清仓。前天挂了当年第一笔买入的价格42.5买，未成交。昨天早上一开盘感觉大盘方向变了，45.72买了25%仓（周一大跌时，买了50%的北证14支股票，25%的医疗ETF）。今天再来聊聊中科，感觉利润增速可能有彩蛋。营收看，前三季增长0.57%，其中Q3增长1%，历年Q4是高峰，假如延续Q3的1%增长，则全年54.83亿，增长0.69%。利润方面，22年Q4单季营收增长9.4%但利润大跌-34%，其中Q4毛利率仅环比略减1pct,但净利率却由16.8%骤降至7.9%，再看23年Q1又快速回升到14.3%。也就是说22年Q4单季利润异常，主要是研发费用爆增1.6亿至3亿。如果23年Q4回归到今年或以往正常水平，按净利率12.8%推算，则Q4单季利润2.05亿，单季同比大增57.78%。全年净利8.03亿，增长4.4%.

高通的最新财报看，智能手机业务超出预期，在明显复苏。这对中科占3成的高毛利的手机软件业务是很好的指引。

从软件龙头ETF10大持仓股来看，有4个是亏损的，6个PE为正的，平均是60倍，中科创达最低28.5倍。如果达到平均的60PE，中科应该是在100元。

所有的预判，都是建立在大盘跌到底了，如果还要跌，什么业绩\PE都没用了。