03-24 17:53
下订单拿晶圆45天就涨价,下游同步涨已有的成品价,但是新订单成品涨价要在60天后。这个可以看行业内不同芯片的公开订货周期。
1,查阅香农的存货流转天数,平均下来约为60天左右,香农芯创即为存储贸易商。
2,存储贸易商的出库准则为先进先出(FIFO),当期出售上期买进的存货。
3,存储贸易商会根据当前供需关系在上期进货价基础上增加盈利头寸。
所以美光科技先涨价,贸易商传导到下游客户的价格要滞后60天左右。
$香农芯创(SZ300475)$
美光科技大涨,德明利市场走妖,存储板块火热起来。笔者带着大家一起来看看存储板块的内在的逻辑。
1,行业逻辑-DRAM/NAND供需错配
笔者查阅了美光科技的财务数据,连续三个季度毛利率走高,根据高盛对美光科技的投资分析,预测24年/25年每股收益将到达1.05/7.99美元,增长8倍。一方面是美...