商业洞察力,同意
),这是什么概念呢?即时回报率(年回报率)15.04%。显然,干实体经济的都知道,这是一桩不错的生意。
2、二级市场的人士,都是喜欢玩PE游戏的。以现有市值计算,格力的PE6.65倍。这是什么概念呢?理论上,现在将格力电器全买下来,6.65年的时间就可以收回成本了。
3、14年格力电器分红90.24亿,分红率63.75%。假如这个分红能够保持,现在将格力全部买下来,现金收益率9.52%。这是什么概念呢?按照72定律推算,7.56年之后,我们则可以通过分红将现在投入的资金全部收回了。
显然,无论从哪个维度来称量,现在将格力电器全部买下来,是个很划算的买卖!
但是,哎,世界上有时就怕“但是”两字啊!
但是,格力电器的未来究竟如何呢?
无非是三种情景假设:1、实现一定的增长;2、不增不减了;3、净利继续下滑。
如果自己分析判断是第三种,那就快快跑吧,或许现在市场给予它6.65倍市盈率,说不定还要给予5倍、4倍、3倍,而且因为以后的净利下滑,市盈率不降反升的。
如果判断是第二种,不管你市场以后给予它什么市盈率待遇,7.56年仅依靠分红就收回投资了(还不包括分红再投资),以后也就是净赚了,当然,也是一个不错的买卖(前提是分红继续保持)。
如果判断是第一种,哪怕它将来实现每年5-6%的增长,与国家GDP持平,或许我们将来就能享受到双击的效果。
然而,究竟是属于哪一种呢?自己开头说,投资最终比拚的其实还是一个人的商业洞察力,这就是看自己如何进行大概率事件的判断了。
按:以上仅仅是自己的一点浅见。这种投资认识与逻辑未必正确,自己只是自拉自唱,并不希望误导他人,当然这也是一句废话,因为大凡投资者脑袋都会长在自己的身上的。码字不易,转载请注明作者。
这东西不能这么说,特别是科技公司,格力也从来没宣传自己有多少现金了什么,而是宣扬自己的技术。如果苹果账上全是等市值的现金,而转行开始做夕阳产业,你说苹果值那么高的市值么?现金是肉,现金流是活血。
收入下滑,利润持平,市场给予的市盈率不足7倍。很明显,市场已经对格力投了不乐观票。未来的可能是价格下跌,市盈率反而上升。当年的白酒行业就是前车之鉴。不要用想象的模型给公司估值。股票的本质是成长。成长衰减,就是长期顶部。说长期持有拿分红的,分红拿到了,本金也没了。
看完以后又一次信心满满,8成格力待涨
估值简单法
学习
温故知新,君子一日三省,当是差不多的道理,我进格力的时候就是差不多,在这个时间,
文中对格力估值,当时概念也差不多,但是我觉得突出两点,很重要,一分红,约为8多,二,文中没有提及,当时账上约800亿现金,,大约有多少为格力所有,【有很少部分,应付】,说实在没有弄那么细,
话又说回来,如果市值,减去现在属于格力现金,然后再去估算格力市盈率,不用细算,格力现价,也应该在中轴下轨,
对也罢,错也罢,只是自己一点看法
感谢闲大,让我轻松学会估值,收获太大了
对,消费升级和制造业升级的政策红利更看好?银行我发现我看不懂。
我的第一重仓是兴业银行。您觉得与工行和建行比呢?
我是粮店里的烂红薯,够学! 您了解但是不持有银行股,是不是因为更看好格力茅台和福曜玻璃,还是因为什么?