| 发布于: | 雪球 | 回复：0 | 喜欢：3 |
有两个光伏和锂电的区别： 1. 锂电的高端核心工艺和设备是掌握在制造商自己手中，没有扩散到设备厂，所以锂电高端产能不足，低端产能严重过剩，宁德活得很滋润。 而光伏一代技术非常快扩散，设备厂掌握所有，给钱就能给你copy。 2. 光伏有周期霸主必亡的魔咒存在，隆基从开始就想打破这个魔咒，拿出了不领先不扩产的保命技，目前看有打破魔咒的可能了，这个就是他的了不起，如果隆基20~23大幅度扩产了，基本就继续验证霸主必亡的魔咒。$隆基绿能(SH601012)$
硅料紧缺的时候，通威扶持小弟抬高硅料价格，优先把硅料卖给自己的小弟，隆基无米下锅，扩产了也没有用。光伏行业发展成今天这样，主要原因还是非市场化，当企业投资不讲投资回报率，并且都有无限子弹，竞争能力再强的企业也招架不住。光伏行业只要是市场化，靠自身造血来发展，95%的企业马上就会被淘汰。
硅料价格在130左右（这个时候毛利率已经超过60%）的时候，协鑫朱共山曾公开发话呼吁硅料厂应该有底线，不当继续上涨，可惜财帛动人心。
正面例子是玻璃，前两年有段时间也是供不应求，但龙头控制住了无限涨价的欲望，控制住了毛利率。
回头来看，隆基是错的，宁德是对的。隆基拱手让出了市场，引狼入室。秦失其鹿，天下英雄共逐之。隆基以为，主动减产是对行业负责，其实主动扩产才是负责，用扩产震慑想进入行业的，现在行业涌入了这么多资金，又想用技术战消灭，这不是浪费社会资源吗？
我无法评价，不在其位，对行业的理解以及信息远远不及隆基的管理层，我更没有管理层的认知，对于光伏行业的引狼入室（看做内因）个人更倾向于通威的责任更大一些，光伏行业各环节都不应当出现毛利率可达60%及以上的情况，当年隆基硅片毛利率曾超过30%年报里隆基反思这种情况不利于构成行业壁垒或洗牌。光伏当前情况谁也不是无辜的。