行者JY

讨论

回复@行者JY: 从估值上其实怎么说都可以，但如果法案彻底落地或者有类似坏消息还跌的话，是不是说明筹码还没price in 充分。//@行者JY:回复@药明生物75元:请教下，这个结论怎么来的：当前价格已经预设了最坏的结果，也就是药明生物完全失去美国市场。

讨论

请教下，这个结论怎么来的：当前价格已经预设了最坏的结果，也就是药明生物完全失去美国市场。

讨论

是的，创新药的结构性机会是确定的，里面优质的企业会因此而成长出来。这种机会是不多，但是1）因为终端市场的确定，走对方向的企业成长的确定性极高。2）在人类整体需求接近饱和的情况下，结构性机会才是未来的主要方向。只是需要挖掘个股。

讨论

信达从PD1出海失败后大调管线，看起来现在真的是找到自己的路了

讨论

回复@飞翔零零一: 请教下,619会透露业绩吗？//@飞翔零零一:回复@金融街行藏:下一个能进一步确定预期的事件时间点是月底的国防部调查吗

讨论

有提上半年销售额么？

讨论

M

讨论

一觉醒来竟然被大佬点名了！！！受宠若惊，愧不敢当，跪谢跪谢
偶表看法，未必正确，切勿期待，欢迎畅言。//@二郎山的叔: 这家伙是个高手，大家可以来关注一下，迟早要发大财的人$康方生物(09926)$

康方生物之弱者思维

康方112的走向越来越有看头了。
5月31日，合作方summit停牌，6月3日公布了两件事。一个是summit 7000W花美金（首付1500W）从康方买了中美、南美、中东和非洲等相关市场的开发及商业化独家权益。第二个是被以9美元单价邀约定增2亿美金，出资方是Baker Brother Life Science。 9美元单价对应65...

讨论

#康方生物# 认同。最近感觉其实二级投资看康方也是一种修炼，太狂热或者满心鄙夷都是自己的心病，得自己治。
1，康方的大逻辑依然是做PD1的改良1.x版，有点小trick那意思，因为未来相当长的时间里PD1都是大多数肿瘤的治疗方案之一，所以得有这个筏子。这个改良从现在的结果来看，确定性还是大...

讨论

对双抗最大的误解就是1+1必须大于2，在产品开发上双抗只需要大于1甚至略大于就可以了。一个是两个抗体联用效果本来就一般，另外它安全性比两个抗体联用好，这样窗口就更大了。

讨论

M

康方生物 空在哪里和逻辑切换

一味地唱空+唱空不做空，其实比无脑唱多更无耻。唱多的好歹多半是自己真买了这票，且不论认知是否正确，至少人知行合一。唱空的大部分都没做空，抵着一支票唱空，多少有点彰显自己看问题高人一等的低级趣味。如果后面再补一句“你看吧”，就更是婆味儿十足。
一只股票尤其是港股创新药，时间...

讨论

是的，其实biotech的下限比全市场还是好多了。上市药品，尤其是还可以的新药，中期其实是高值资产，确定性非常好。只是大市场被医保定价固定了，少了想象空间。

讨论

短期没啥预期但又被脱钩风险绑着，谁敢买？也许半年报出来后会好一些…

讨论

不说股价的事儿，这个分析确实是认同的。

讨论

#康方生物# 康方问题在于，以前都是拿双抗+化疗去和PD-1+化疗比，现在突然让人看PD-1+264 ADC可能才是最靓的崽……
一方面，PD-1+264现在是一线NSCLC II期临床数据，康方112+化疗做的是EGFR-TKI国内耐药数据，是不是没啥可比的？
另一方面，112+化疗做海外，这个逻辑似乎一直不太通，毕竟...

讨论

一季报大超预期，确实是进入新周期了

讨论

M