在刚刚过去的6月份，我们对美港和湛卢旗下基金的地产仓位做了少许减持，原因在于：4-5月史无前例的地产刺激政策促使股价短时冲高至持仓平均成本线以上，但国内新房成交量并未出现明显反弹，表明新房市场买家信心仍然极弱。6月份，国内一二线城市的新房成交面积环比增长，但同比依然下滑。总体来看，新房市场成交量还在筑底，成交价尚未触底。
近几年国内外环境给经济带来的创伤较为严重，这是我们不得不承认的事实。其中，房地产硬着陆带来的负面影响可能是最大的。没有一家投资机构像我们这样，在过去三、四年中持续发声，提醒政府决策层对房地产行业一定要合理施策，不可冒进，不可过度压制，否则很可能给经济带来难以承受的恶果。当然，我们的建议是不会被纳入考虑的，所以才有了今天的后果。
我们公司有位能干的年轻女同事，2021年时刚好攒了一笔钱，于是和他老公一起买了套房，典型的在最高价位、以最高利率接盘。她今年交房入住，但一算，首付已经亏没了，房子对她来说已是负资产。
今天，中国已经有千千万万的家庭面临着类似处境。好在她家庭很幸福，全家入住新房的喜悦完全抵消了负资产的坏心境。但如果负资产状态再持续五年、十年呢？甚至负资产程度继续扩大呢？不可想象。而且能交房入住已经算好了，中国目前又有多少家庭陷于掏空口袋付完首付、每月还着贷款却交房无望还面临收入减少的痛苦状态？
当然，任何危机都会过去，房地产行业和经济总会复苏，我们只是希望，政策对行业与市场影响巨大，施策者当慎之又慎。房产是最大的民生，这个本来就是如此。我们总是有太多“美好的”愿望，总是有太多动人的初心与使命，但为何经常事与愿违，好心办坏事呢？
我的老师常说，世间最难的，在于平衡与适度。再好的初心，做过了头，必临恶果。这个叫万恶淫为首。于是，曾经肤浅的我从此永远记住了这个原来如此深奥的词汇。
我无意批评，只是怀着一颗赤子之心，坦诚地表达自己内心的想法。今天，朋友们又在讨论适不适合继续在国内，还是移民或半移民到国外的尖锐话题，我再一次表达了自己会在祖国生活与工作的信念。
6月份，在少许减持地产之后，美港和湛卢旗下基金建仓了新的股票，同时保留了一部分现金。建仓的新股票，我打算在下次月报中展开描述。
此外，我们还在6月份对旗下基金进行了自有资金跟投。加上6月份的跟投，整个上半年，管理人和公司高管团队合计对美港和湛卢旗下基金的自有资金跟投总金额接近1500万元。
预计下半年，类似的跟投还将持续。我们以这种方式表达对投资组合的信心。