我说的是整个行业,都不够卖了,万科也要涨价,至少不会跌价
1、困境反转。现在看来,国家要救经济,必救房地产。万科是我认为企业文化最好的地产公司,一定能活下来,活下来就有希望。
2、商业模式的进化。为了对冲原有商业模式的缺陷,万科开启了第二曲线,目前看到了成功的希望。
所以,我不太关注万科拿地多少、销售多少这些具体数据,而是关注万科能否活下来,第二曲线业务进展如何$万科A(SZ000002)$
死的这些房企不都是杠杆高启,经营激进冒头的一些企业。真正行业优秀,财务保守的企业有几个出问题的,万科如果在财务经营上都出问题,那管理层就是废材了。千万别说融创,碧桂园之流,他们一直都在走钢丝。而且您对万科的第二曲线抱有很高的期待,其实我以前也是,但是后面我转变观点了。除了物业大部分都是重资产投入,投入产出比小,回报周期长。从万科提出开发,经营,服务并重的发展模式已经差不多5年过去了,到目前除开发业务之外的其他总利润占比不超过10%,而且毛利率和净利率都很低。就是再给5年的时间,这种模式也不一定会有大的改观。以这个时间维度选择商业模式更好的企业,投资回报的确定性和回报率可能会远大于万科。