期权第一性很简单 甚至布莱克斯科尔斯模型我都烂熟于心。
但我觉得 期权更多是做保护用 去投机 我觉得不会有高手。
和股票相反,期权是时间的敌人。
期权呢,无论是买方还是卖方,通常是比如下个月、下周等约定到期时间的权利。非常依赖于这期间正股的表现是顺向你的(或逆向逆的)。
老巴说,我们“只预测会发生什么,不预测什么时候发生。”而期权是,“我们不管最终发生什么,中间必须要发生什么”。
举个例子,如果我认为碧桂园服务值10元,如果算对(未来长期会分红或回顾总额10元的意思),我买正股,是不存在亏钱的逻辑的。
但如果,假设,买下个月到期的,行权价为10元的期权,权利金是1元,如果下个月到期比如正股15元,期权价格5元,我赚4倍。但如果下个月到期时,正股价格9元,我期权价是0,亏损100%。
前者闲庭信步,后者热锅的蚂蚁。我不想做热锅的蚂蚁,我要的是“闲庭信步”。
期权半年小白,只sell过三笔put,1️⃣在阿里90元时sell90元put收了7块多,被put进来一直拿着。2️⃣YUMC 50多块时sell50元put收了多少钱忘了,被put进来直接平掉了。3️⃣今年特斯拉跌的很惨的时候sell 155元put收13块钱,现在涨到170多估计收不到货。
sell put从某种角度是 xx%的债性(收固定权利金加上现金国债收益)+yy%的股性(有zz%概率被put进来),如果债的收益令人满意(目前中概sell现价put年化收益20%+),且有足够的钱和意愿接货,sellput(相比直接买股票)是一个不错的选择。
sell call本质是做空或者卖出,看到有不少拿这个增强收益的,但要是遇到短期暴涨,捡芝麻丢西瓜。
buy call/put本质就是赌博,小赌怡情勿上瘾。
哦哦你这个意思啊。。
懂的,老巴用过。。理论上是我说的,期权是用来“保护用”。。你的例子是最终买入成本更低,这个我是认的。
不过要留够足够的本金。不要把“保护用”搞成了“投机用”就好。