刘志超

刘志超

投资无戏言

刘志超回复的提问

$陌陌(MOMO)$ 请问超哥,怎样看待最近陌陌在Appstore畅销榜的排名突然下滑?发生了什么?超哥对陌陌二季度财报有什么期待? 查看全文

刘志超的热门讨论

请教老方,你刚提到“在通往投资成功的路上,智商、学识、勤奋程度、个股分析的深入程度,权重远远没有想像中那么高。”那么你认为最重要的是什么呢?查看全文

常说做事要尊重常识,那么有没有选择尊重常识,最后却发现错了,或被坑了的情况?查看全文

哪一种人会越来越富有?

随着人生的演化,我注意到原本处于相近起跑线的朋友们,财务状态已经产生了差距。 大家都是过着正常日子的普通人,没有谁中过彩票头奖,也没有人遭遇突来不幸。据我观察,造成财务状态差距的原因主要是他们对待每月收入的方式。 财务状态最差的,是吃干花净,寅吃卯粮的人。他们要么爱好广泛,要...查看全文

众包调研:一起调研直播行业

直播引爆互联网新风口。赛道上马儿众多,哪匹最有冠军相?你押注的哪匹表现如何?这是一众雪球赌客最关心的问题。 面对众多直播平台,个人的研究观察很可能是摸象盲人的那只手。这里我邀请雪球上的直播平台股东,直播用户一起来众包完成一项直播行业调研。这个调研未必会得出一个严谨的结论,指向...查看全文

银联是不是疯了?去星巴克买两杯咖啡减了15,必胜客买披萨减了50。很感谢银联的大方啊,不过优惠结束还是会用回微信支付宝付款,一个方便快捷又堆着零钱,一个可以累积信用积分。查看全文

欢聚时代还是直播的主角吗

这一场直播热潮中,有些平台振翅高飞,有些平台则被风吹起。翔空的本质原因,决定着它们今后将是越飞越高,抑或是跌回地面。 检视这波直播热潮的核心逻辑:当然不是内容的现场传放,也不仅是互动,而是全民化。 2月份时扎克伯格说,“我们着实见到人们乐于在Facebook上通过直播视频进行分享和交互...查看全文

【华创传媒】电话会议纪要:解读2017游戏市场会议时间:2017年2月24日主讲人:华创证券传媒与互联网首席分析师 谢晨谢晨:大家好,我是华创证券传媒与互联网首席分析师谢晨,很荣幸现在跟大家分享一下我们对游戏市场行业的研究以及对未来趋势的判断。一、前几年的市场回顾和2017年的展望 首先呢,...查看全文

进化的陌陌

不少朋友在沟通时问我,能不能用一句话概括陌陌的投资逻辑? 如果我可以这么厉害,那不成方丈了吗?我得多说两句。 陌陌之所以迸发出新的活力,是因为它做出了顺应互联网用户新的社交习惯的进化。这里的新,就是视频化。相对着的旧,是过去十多年通过文字与图像进行交流的主流社交方式。 打个比喻...查看全文

土豪的世界我不懂… $陌陌(MOMO)$查看全文

又到了群众们喜闻乐见的晒持仓时刻。。。 $陌陌(MOMO)$ $网易(NTES)$查看全文

这是个非常好的问题,期待 @宁静的冬日M 兄的观点。我个人的看法是,如果公司把资金用于企业扩大规模可以获得更好的回报,那么就不需要把资金分给股东。在这种情况下,持有资产是否能带来现金流就不重要。如果是成熟公司,资金投入扩大规模再生产的回报率,不如回购股票或分红,那选择后两种方式对...查看全文

最近中概电商回血不少, 阿里巴巴财报喜人持续大幅增长, 宝尊电商搭爸爸快车比车本身跑得还快, 唯品会转型初见效果, 聚美优品以上涨来表达取消私有化的预期。 还没美股账户的要不要来一个?对,这是一个广告贴 [俏皮] 网页链接查看全文

新高了,红包一计。老规矩,皮薄馅大份少。查看全文

请教老方,你在长江商学院的分享中提到了UGC对于互联网公司的重要性。但一方面许多以UGC为主的产品并未由于用户长期抵押的“虚拟资产”而逃过式微/破产的命运,如人人、ChinaRen。另一方面很多以UGC为主的产品,即便拥有过较大的用户规模和影响力,却始终未获得较高估值...查看全文

陌陌再创新高时,发一计红包,望周知。查看全文

我看陌陌8.0

最新的陌陌8.0版对产品功能与版面排布进行了较大调整。有人嫌乱,有人点赞。 我的看法,这次升级明显的提升了用户社交体验,符合互联网用户当前使用习惯,也是陌陌撕掉负面标签打开用户天花板的必然选择。 这与陌陌自创立以来的王牌页面“附近的人”逐渐失效有关。随着用户量的增长,这个按地理位...查看全文

祝大家17年依要顺:)查看全文

在用户层面 陌陌如何受益于直播

陌陌推进直播业务后业绩暴增。评论界也出现了很多“为什么陌陌适合做直播”的分析。这里不谈为什么,反正业绩摆在那里,肯定不是不适合。说说我的个人理解,陌陌怎么在直播业务上受益。 当然最直接的受益点,是陌陌靠直播找到了新的变现方式,赚了不少钱。那么赚钱的表象之下,陌陌从产品层面又如...查看全文

作为陌陌股东,我担忧些什么

最担心的是上峰出了新旨意,名规范实掐死,就像最近北上发布的网约车新政一样。 第二担心某天微信更新后,发现添加了直播功能。不说大树底下寸草难生,至少也搅的直播市场血雨腥风。 第三担心的就是映客。 映客产品足够简洁,小清新范儿十足,符合年轻人的口味和气质。 映客背后有一支彪悍的团队...查看全文

他的全部讨论
投资者的独特视角?

成功的投资者在判断一家公司是否值得投资时,是不是具有一种独特的,区别于实业从业者,投机者,以及所有失败投资者的视角呢? 昨天@从容投资陈宸 贴出了一封回复友人的信。非常明显,反驳的视角和陈宸的视角落在了不同维度。 陈宸的视角是提纲挈领式的。雪球论坛上陈总演讲时,许多投资者为之一...查看全文

打新不好打,炒新就好炒了。//@Cesar:今天最后3分钟风平浪静,没有出现疯狂。$N博雅生(SZ300294)$今天换手不到70%,看来接下来几天无法大幅拉升。长远来看,如果炒新不挣钱,就不会再去炒新;导致新股涨幅变小,打新的也会减少;打新的减少会使得新股发行价降低;一级发行的新股降价会使得二级市场...查看全文

陈总的视角是骨干脉络,下面邮件钻进了行业的犄角旮旯。如果下面邮件是一个行业分析师写的,就又一次证明了老巴是否适合投资和专不专业没啥关系那句话。查看全文

回复 @不明真相的群众: 我周围朋友在iPhone4发布之前,主要以中高端Nokia和HTC为主。iPhone4发布之后,有早有迟,到现在基本都慢慢换成iPhone4了。//@不明真相的群众:爱疯在中国的占有率比全球还是要低很多,但怎么感觉满街都是爱疯呢?查看全文

苹果在中国市场的天花板?

中国10亿手机用户,其中2000万iPhone用户,其他用户转化为iPhone用户的可能性有多高呢?极限情况会有多少人? 已经有iPhone的人,下个手机会换别的品牌吗?没有iPhone的,下个手机会换iPhone吗? 爱范儿:福布斯刚刚预测,如果苹果这次发布会取得成功,苹果的股价将飙升至 700 美元以上,如今苹果...查看全文

回复 @Jianwei: 博弈思路有时候在股市里的确有用,但决定行情爆发点的因素不可把握,所以持股心态就不如按公司估值买进那么淡定。//@Jianwei:是啊,投资者总是在为上涨找理由;不过人的天性,要学会利用;最好等京东上市,国内的基金经理就会把易购按照京东的估值来算,然后再叠加上传统业务的市值...查看全文

苏宁涨了一下,这就开始寻找各种可能的理由了。 以前丝毫不被看好的业务,又成了上涨的理由,真有意思。查看全文

GDP不保8了,按白酒固定投资附属品的属性,也会有影响吧。查看全文

回复 @申亚文: 呵呵,政策制订实难透明,失去了神秘感,政策制订者怎么扮演官员呢。//@申亚文:回复 @刘志超: 由于央行屡屡错过降准的时机,预计经济超预期下滑的概率在增大(不要相信统计局的数据,看看信贷、发电量以及财政收入增速便知),但通胀重新回归的时点又会提前,低点会太高,不管央行怎...查看全文

亚文总对中国央行的政策判断似乎也并不确定。查看全文

中国地区新增干散货运力都比较年轻,短时间内难以消化掉。但是集运市场各大公司都比较看好。//@价值投资学习者吴赔:回复@刘志超:今明两年会是航运业极度艰难时期! 在船只搞运输也亏,闲置也亏(需保养)的大环境下。很大一部分实力较弱的,尤其是在高峰期,高比例贷款买船和造船的中小企业很快就...查看全文

回复 @裘然: 感谢。高盛高华:航天军工行业:关注国防开支、回报率及增长—转型中国,对五家航天军工企业的首次评级//@裘然:回复@刘志超:网页链接查看全文

军工类的从没研究过。@一叶扁舟 说说?查看全文

回复 @caton: 提供两个思路,个人观点,所以没往研究进写,期待大家拍砖。1在合理运价区间,如CCFI在1000点,BDI1200点时,对中国远洋H股市值做加权平均,得到的市值可约等于合理市值,注,要以注入干散货业务之后的市值计算。2在合理运价区间,如CCFI在1000点时,中国远洋集运业务营收占比×中国...查看全文

对于券商股我不是特别熟悉,期待你做券商股的扫描,比如广发证券,或中信证券[赞]//@lolop龙颇:周期类股票的投资也要考虑不同阶段的选择,比喻券商股我觉得是典型的周期类股票,在大牛市末端市场亢奋的时候券商是涨得最凶狠的,伴随着大盘巨大的成交量,手续费与自营业务不断创收,给二级市场提供...查看全文

回复 @坐忘2008: 哈哈,这理论依据简单到我没法评论。//@坐忘2008:回复 @刘志超: 简单,业绩跟宏观面非常紧。加息降息这类金融政策,最能反映经济宏观面,这就是我的理论依据。要是不满意,我也没话了。何况不能翻倍的股票我都没兴致。查看全文

没资料靠啥写呢,想象力?呵呵 //@天相李响: 一直很同情军工股研究员,没发写出令人信服的报告。查看全文

回复 @陶家华:@干部门诊 转过一片精评航运公司,很有意思。里面说中国远洋是第二海军。//@陶家华:用重置成本来估算,其中一个不确定性是新船造价的波动。另外,算重置成本,暗含公司可能被破产清算,这对大型国有航运股是不可能的,参考意义不大。如果不能破产,跌到1倍pb,就可以关注。如果公司筹...查看全文

@西峯 说:国家可能以何种方式处理小产权房?查看全文

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