复利大叔W 的讨论

主要矛盾（渠道体系、企业文化）没问题，次要矛盾（渠道经销商利润不足导致没动力卖酒、省内竞争激烈等）会过去的，放低预期，就像管理层2018年报预计的，营收12%增长，我想今年10%以上的利润增长还是稳的，未来十年给12%以上的利润复合增长预期不过分，现在的价格我认为是低估了$洋河股份(SZ002304)$

感谢~ 昨晚到现在我在疯狂翻阅您公众号上文章~打开新世界了，也是第一次真正认知到利基市场的价值~ 感恩

是哈~朋友

[笑]等您的新文章～追更！～

嗯呐～成长性特别看好

嗯嗯

那您怎么看洋河呢

嗯呐，雨虹个人看法是目前还是茁壮成长的青少年，虽说目前是龙头，但整个行业集中度还不高，印象中好像也只是6%的市占率（没去再翻资料，数字不太确定），这个阶段企业依旧面临挑战，我认为的核心风险是青少年的雨虹抵抗力差，目前主要依托授信融资扩大产能，回款看下游企业脸色，处于产业链中游没啥议价权，不算好生意，在扩张的时候能否保证现金流的稳当，尤其遇到突发事件时，抵抗力怎样？还得跟踪着看，所以觉得没有竞争格局稳当后确定性高哈。

我也是一样哈，朋友
您看看雨虹，伟星新材，生物股份，基本上都是自己细分领域的冠军了~
洋河我不是冲着胜而求战，洋河冲着预期差哈~

我觉得我们理念有些出入的地方是，我认为胜而后求战，分出胜负后再入场，来得及，也有大头利润吃～竞争格局未最终稳当，确定性要打点折扣，是不是需要承担这个风险多吃一口，仁者见仁～重仓要有绝对确定性。个人观点哈，很感谢您的文章，受益很多，我也打算培养孩子对投资的兴趣，哈哈。