对于周五那个纪要，说说自己的思考：
先说结论，接下来的航发行业上行周期，为期8年以上（行业内专业人士交流时的原话），整个增量非常大，除了国内向，还有整个民用航发（国外向），个人认为更多是用增量逻辑看这个行业，而且基于锻件行业的特点各个部件定制性很强，非货架产品，各个厂家是有错位竞争关系的，并非常规工业行业的标准品产能博弈逻辑。
1.用于航空的锻件中，大类区分上有航空锻件（飞机结构上用）和航发锻件，中航重机两边都做，航宇，是专注只做航发的，一般来说航发锻件的价值量，是高于飞机锻件的。我们常说的航发锻件厂家是中航重机、派克新材、航宇科技；飞机锻件厂家，则是中航重机、二重、三角防务等。
2.航发的锻件，一贯都是在预研时就要参与进去，也就是，在研制阶段就要确定供应链，定型量产后，更换供应商是非常难的，会面临很大的一致性风险，所以这也是为啥这个行业，国内向的产能都是提前扩产的，因为他的订单计划性很强，扩产出来的产能，都是实打实有需求的，6月份航宇的交流中也提到了，航发的周期一般会持续8年以上，现在还处在早期偏中期的阶段，锻件的订单能见度很高。
3.锻件行业的格局，本身就是一大（重机）多强（派克，航宇等）的格局，国内向上航宇更多是集中在新型航空发动机（具体型号懂的都懂，以近两年投产的为主），他的业绩将会随着这部分批产，总装产能爬坡而逐步上来，这也是市场看重的地方；国外向上，航宇有6大民用航发的订单，其中还包括了leapABC这种现今需求量最大，供不应求的民用发动机，上个月才披露的可转债项目对应的大型锻件，相信就与这个有很大关系。
4.锻件的单吨造价，大家可以去三家看的年报，去年航宇的单吨价格是11万多，中航重机单吨价格是7万多，派克单吨价格只有2万多，就能明显的看出前述的差异化竞争，错位化发展。
以上是自己的一些思考，欢迎大家讨论。