一鸣投研

降息周期大宗商品

【国金金属|周观点】美国CPI助推降息预期，关注黄金股估值修复，钼淡季不淡，关注锑第二波涨价 20240714
黄金：COMEX黄金价格+0.68%，美债10年期TIPS下跌6BP至1.94%。美国6月CPI同比增3%，低于预期的3.1%及前值的3.3%，环比下降0.1%，低于预期的增长0.1%，核心CPI同环比低于预期及前值。...

2024年ai中期投资策略

2024中期投资策略：深蹲蓄力，待时而跃
🔥政策支持+审美变迁：三中全会科改+新国九条+科八条，建议关注制造业科技升级、AI等新兴产业、未来产业三大方向，耐心持有优质资产、投小投早支持硬科技
1️⃣看好AI
● 【AI算力】：海量数据+模型迭代+用户量级提升带动算力需求，国产供应...

AiPC办公软件之：福熙软件

福昕鲲鹏祭出尖端核心技术！国产办公软件端侧AI迎新风口！Win11AIPC将上市！戴尔宏碁华硕惠普联想同步亮相！
福昕鲲鹏亮剑祭出尖端核心技术！国产办公软件端侧AI迎来新风口！Windows 11 AI PC即将上市！戴尔、宏碁、华硕、惠普、联想等将陆续推出轻薄时尚设备！
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AIPC时代的核心硬件：npu

先说结论：AIPC时代，对AI性能影响重大的芯片NPU需求将大幅增加，高通有望借助NPU在PC领域崛起，除了NPU芯片外软件适配同样重要
先回顾一下我们前面提到的AIPC及智能终端产业链
《终端大模型可能会挤爆你的内存条》
六月份只有一个方向！！{六月份只有一个...

AGI时代或将到来

AI 大模型成果不断涌现，AGI 或将到来 人机交互体验优化，AGI 或将到来。北京时间 5 月 14 日，OpenAI 发布了新一代多模态 AI 大模型 GPT-4o，可接受文本、音频、图像和视频的任意组合作为输入，并生成文本、音频和图像的任意组合输出，响应时间与人类相似，人机交互效果更为自然。
六月份只有一个方向！！

讨论

光伏发生了什么？配的晶澳，东方日升，早上一脸懵逼

讨论

苹果六月份ios要上ChatGPT，以苹果这么大的用户体量，应用上架之后，ai应用整体或许有一些刺激，大家对此怎么看？
另外光伏去产能已经几乎是人所共知了，这个位置不是最底部也是底部区域范围了，组件已经来到了8毛的范围，领导层也喊话了，一系列行业政策呼之欲出，你们看好吗？

模拟ic大厂知名专家交流纪要

模拟IC大厂资深专家交流纪要 20240506
全文概要
该会议讨论了模拟板块及芯片设计行业的市场趋势、技术进展、投资机会以及竞争策略。近期，模拟IC领域和AI技术在消费电子、工业和汽车市场中的应用受到关注，预计第二季度订单量将增长5%至10%，显示出市场复苏的信号。同时，客户提货意愿增强...

罗伯特科电话会议总结

罗博特科电话会议，大致总结一下吧。
1，收购没有任何问题，深交所自行把控节奏，（其它项目也基本这个进度安排）更新资产评估报告后（资产未减值，且升值，交易价格未变），后续可能还会配合深交所回复一些小问题，基本不会再有大的或者比较难回复的问题。
2，ficon的订单除了上次OFC之后...

分众传媒业绩

分众传媒业绩会核心要点
#快消广告主稳健增长，细分类目有亮点：23年快消中占比：饮料35%、食品20%、酒精15%、药品10%。增速：化妆品、饮料、药品40%+，服装、酒精、饮品20%以下。药品、保健品、日化和饮料保持强劲增长，客户数、客单价过去五年复合增长超30%。
#头部广告主投放韧性强： ...

覆铜板涨价潮来袭！

覆铜板涨价潮来袭：
背景：近日来铜价持续走高，沪铜3月1日至4月26日区间涨幅达17.67%，中国巨石等企业亦宣布上调玻纤价格。铜及玻纤布占覆铜板制造成本约60%，成本端压力的推动下，覆铜板价格或将开启全新上行周期。
涨价逻辑：
从历史上看，覆铜板涨价能否落地需要考虑宏观需求，需...

摩根士丹利关于港股市场的核心报告内容汇总

摩根士丹利研究部门发布的关于中国/香港股票市场的量化策略更新报告。以下是报告的核心内容概要：
1. **市场表现**: 2024年4月，MSCI中国指数增长了6.6%，但EPFR数据显示，活跃的长期单一股票管理者在市场上净卖出了23亿美元。
2. **资金流动**: 尽管基金赎回仍在进行中，但对冲基金和量化...

宗申动力电话会议纪要

【宗申动力】电话会议
美国制裁影响
2023年5月2日，美国国务院和财政部对23家中国实体公司进行了制裁。
制裁措施涉及宗申动力的子公司宗申航发，原因是其向俄罗斯提供了航空发动机等产品。
Q&A
Q1:宗申动力受制裁影响如何?
A1:宗申动力已实现生产环节百分之百国产化，...

宁德时代一季度业绩解读

宁德时代24Q1业绩会重点内容：
1.营收下降主要是原材料价格下跌带来电池价格下跌，而出货量95GWh（储能占比20%）是同比增长，全年出货量肯定增长，其中储能增速快一些。
2.净利润超预期，毛利率算下来是超过26%，有价格联动机制后，单Wh盈利能够保障，产能利用率饱和。
3.现金流同比提...

重视AI应用端1-10行情

🔥【天风传媒|日日观240416】关注出版高分红个股，重视AI应用端1-10行情
1⃣市场复盘
指数低开后回落，尾盘加速下跌，市场行情极端，全市上涨个股不足三百家，只有部分家电个股表现稍强。传媒板块普跌，部分出版高分红个股走强。申万传媒指数下跌4.64%，出版下跌2.98%、广告营销下跌...

微盘股持续性如何？专家解读

A股市场成立时间短，如果从2000年开始观察万得微盘股指数，我们甚至不需要利用历史数据进行分析，可以下结论：小市值股票相比大盘宽基指数有显著的超额收益，即市值因子在A股市场存在超额收益。
这可能是多个方面原因造成的：
A股小市值股票隐含的壳价值，持续但随政策波动。
2018年后...

股灾2.0？还是黄金坑机会？！！优质错杀微盘股名单合集

当下行情有些年前微盘股流动性危机股灾2.0的味道，也是市场对新出的国九条的解读行情，按严格标准实际上符合标准的只有几十家公司顶多百余家垃圾僵尸股，但市场动辄千股跌停也是反应有些过度了。这里面仍包含量化机构的无脑清盘及散户的跟风操作，但已经没了年前的雪球危机，耐心等待市场修复吧，...

如何看待本轮光通信行情？

【申万宏源通信】如何看待本轮光通信行情？理解通信“新质生产力”！-申万宏源通信周专题（20240304-20240308）
[Heart]（一）如何看待本轮光通信行情
首先回顾海外科技硬件厂商业绩，除英伟达外另一“算力卖铲者”博通本周更新财报，半导体业绩不及预期，基础设施软件亮眼，...

锂电池黎明前的黑暗

【天风电新】锂电：这里的黎明静悄悄-0310
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市场的看法：
1） 欧洲走回头路不搞新能源汽车，EV渗透率天花板低。
2） 担心24年的关键词：供给过剩、价格战，业绩低于预期。
我们的看法：
#拐点来临之前，往往都是无人问津的。锂电行业也曾是君临天下...