相比于巴菲特致股东的信确实不能看啊......写的一般
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相比于巴菲特致股东的信确实不能看啊......写的一般
科技改变别人也快,被人改变也快,那些常青的科技公司的取胜与其他的有啥不一样?
加减法
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2011 年起我们开始做减法,我们主要专注中国和印度。在投资行业上,我们会聚焦在消费,医疗,教育,金融四个产业
回国寻求价值了,中国又一准巴菲特;对国内的虚高促使走出了国门,国外的投资历练又再度反思国内的市场和自身--“我们有自我局限性,对世界认识不足,总是试图追求完美的世界,是十足的理想主义者。这几年,随着在国外的生活投资,回头看中国更理性,更客观。每一个国家都有其优点及缺点,中国、美国和印度都各有其利弊。” 虽有相似的想法,但不敢和赵丹阳比,也没他理解的深刻。 在这封信中也看到了一个赵丹阳也没重视和处理好的问题:对于一个对自己全新的市场,(即使看到了足够的机会,但必然会了解不够) 到底应该重点投入精力和资金,还是投入少量的资金,大量的精力?资金投入多,可能严重影响总投资回报率,投资少又会重视不足,或资金和精力产生严重的偏离。
不错的投资总结,收藏了!
公司治理问题,中印也是极其相似。当年的五粮液也如此,钱多+政府的好大喜功,犯错难免。
好公司+好的治理结构,股民的福音。
男怕入错行,女怕嫁错郎,深以为然,英雄也得有用武之地。
我对印度比较关注两点:
1、能源
2、消费
不知老赵对印度的能源(煤炭)有何看法?铁矿是印的强项,与之配套的能源自给率有多少?
---------------最具垄断性,又有高成长的进攻型企业-----------
垄断+成长+便宜 就是王道!
感慨啊,那么牛X的人,到了印度那么好的市场一样废掉,是不是说马来西亚、菲律宾那种市场我们也只能看看
很好奇,为什么不对冲掉汇率波动,16% ,非常significant了