水电注入母公司有承诺或是有说么?母公司手里现在在运行的水电有多少GW?大渡河公司的剩余股权有承诺什么时候给回上市公司么,水电建设周期长,那些规划的或者还没开建的事实都是5-10年以后的事了,这种不确定市场也不可能给估值的,最近强可能主要还是因为市场发现了他的水电盈利能力以及涨价预期还有就是新能源规划大幅上调。
水电注入母公司有承诺或是有说么?母公司手里现在在运行的水电有多少GW?大渡河公司的剩余股权有承诺什么时候给回上市公司么,水电建设周期长,那些规划的或者还没开建的事实都是5-10年以后的事了,这种不确定市场也不可能给估值的,最近强可能主要还是因为市场发现了他的水电盈利能力以及涨价预期还有就是新能源规划大幅上调。
未来值钱的是拥有调峰能力的综合性能源公司,水火风光一体化的巨头。
国电的水火资产,不光是现值低估,未来都是稀缺性资产。
具体来说,先判断电价整体趋势,肯定是上涨。终端电价=运营商上网价格+容量电价+调峰等辅助服务支出+输网费用。电力市场化之后,最紧缺的环节赚取最多的利润。
国电电力未来几年发展路线图22-25年
22年:火电反转+绿电爆发+水电增长
(权益利润区间60-100亿)
23年:火电爆发+绿电爆发+水电增长
(权益利润区间100-120亿)
24年:火电保持高盈利水平+绿电爆发+水电开始大增长
(权益利润区间120-150亿)
25年:火电保持高盈利水平+绿电爆发+水电爆发。
(权益利润区间150-200亿)
$国电电力(SH600795)$ $长江电力(SH600900)$ $华能水电(SH600025)$
600795是我人生的第一只10倍股,这个是20多年前的事了。那时它还叫东北热电,模糊记忆最初股本只有5000万,仅仅拥有2台1.2万千瓦供热机组的小型发电企业。可能是相中了上市公司平台价值,600795上市没多久,国家电力公司就开始大力扶持和重组了东北热电。各种骚操作,上市公司没钱?没关系,咱可以把优质赚钱的电厂给你托管,给托管费用(等于送钱上市公司),或者先租赁后收购。。。然后不断送股,做大股本做大公司市值。
现在的600795已与当年不可同日而语,大股东也变为了国家能源集团。楼主提及的能源革命观点我很认同,大发展才有孕育大牛股的可能,只是目前未来资产注入的对价、时间点还比较模糊,不确定性还很多,因此态度保持审慎乐观。
每次重仓买入,都是先考虑悲观情形,有水电资产为价值底线,深度熊市背景下,回撤20%多就是极限了,可以承受。再考虑可以增长的空间,具有3年内翻倍以上的想象空间,足矣。能否更好,走一步看一步,这点对老股民没有问题,耐心持有是投资非常重要的品质。
水电注入母公司有承诺或是有说么?母公司手里现在在运行的水电有多少GW?大渡河公司的剩余股权有承诺什么时候给回上市公司么,水电建设周期长,那些规划的或者还没开建的事实都是5-10年以后的事了,这种不确定市场也不可能给估值的,最近强可能主要还是因为市场发现了他的水电盈利能力以及涨价预期还有就是新能源规划大幅上调。
未来值钱的是拥有调峰能力的综合性能源公司,水火风光一体化的巨头。
国电的水火资产,不光是现值低估,未来都是稀缺性资产。
具体来说,先判断电价整体趋势,肯定是上涨。终端电价=运营商上网价格+容量电价+调峰等辅助服务支出+输网费用。电力市场化之后,最紧缺的环节赚取最多的利润。
国电电力未来几年发展路线图22-25年
22年:火电反转+绿电爆发+水电增长
(权益利润区间60-100亿)
23年:火电爆发+绿电爆发+水电增长
(权益利润区间100-120亿)
24年:火电保持高盈利水平+绿电爆发+水电开始大增长
(权益利润区间120-150亿)
25年:火电保持高盈利水平+绿电爆发+水电爆发。
(权益利润区间150-200亿)
$国电电力(SH600795)$ $长江电力(SH600900)$ $华能水电(SH600025)$
600795是我人生的第一只10倍股,这个是20多年前的事了。那时它还叫东北热电,模糊记忆最初股本只有5000万,仅仅拥有2台1.2万千瓦供热机组的小型发电企业。可能是相中了上市公司平台价值,600795上市没多久,国家电力公司就开始大力扶持和重组了东北热电。各种骚操作,上市公司没钱?没关系,咱可以把优质赚钱的电厂给你托管,给托管费用(等于送钱上市公司),或者先租赁后收购。。。然后不断送股,做大股本做大公司市值。
现在的600795已与当年不可同日而语,大股东也变为了国家能源集团。楼主提及的能源革命观点我很认同,大发展才有孕育大牛股的可能,只是目前未来资产注入的对价、时间点还比较模糊,不确定性还很多,因此态度保持审慎乐观。
每次重仓买入,都是先考虑悲观情形,有水电资产为价值底线,深度熊市背景下,回撤20%多就是极限了,可以承受。再考虑可以增长的空间,具有3年内翻倍以上的想象空间,足矣。能否更好,走一步看一步,这点对老股民没有问题,耐心持有是投资非常重要的品质。
百年不遇的能源革命大机会,第三次能源革命会改变世界,改变你我他,把握好了会让很多人财务自由,国电电力是这次能源革命历史性机遇最有看点的一个标的,公司水电长期开发潜力巨大,新能源今年开始进入爆发期,水电出牛股,国电水电属性提供了保底安全性,能源革命提供了脱变成黑马所需要的所有条件,就让我们静静的等待让时间绽放国电的价值吧。$国电电力(SH600795)$ $长江电力(SH600900)$ $三峡能源(SH600905)$
没这么容易的,国轩、华阳现在的股价几何!
楼主只提投资亮点似乎有失偏颇:
一、国电水电盈利能力弱于行业龙头。水电资产主要在国能大渡河,但四川水电消纳格局较差弃水严重且电价偏低,2015-2019国能大渡河年均弃电超过80亿度,这也导致公司水电资产利用小时数和ROE长期低于国内可比上市公司排名垫底。2022年四川大旱来水少,国能大渡河H1业绩下滑-49%,长期看,四川就是依靠资源和电价优势吸引电池和硅料等产业落户,个人不认为四川水电有大幅上涨预期;
二、公司火电发电效率不高,虽然火电规模很大,但煤耗294.23g只能说处于全行业中等,跟头部企业差距不小,不过公司依托母公司的资源优势,煤炭采购成本确实有一定优势;
三、与内部企业能否错位竞争问题,龙源风电+火电37GW,风电运营龙头;神华水火38GW;国电风光装机量897万千瓦,占比9%,以陆风为主。
四、未来资产减值风险,过去两年减了100亿,未来还有没有?大不大;
五、公司盈利对投资收益依赖度高,主要是控股和参股的煤矿,2021年贡献了13亿投资收益,侧面也说明公司主业盈利能力偏弱。
当然了,以上只是一些风险提示,目前长周期看技术面是多头。不过46万股东的票,这个时点小心谨慎为好,毕竟Q2加仓的人都已经翻倍了
说的都挺好的,我也仔细研究过国电的情况。就是有一个问题,在目前经济下行阶段,公共事业赚钱会不会抑制下游工业制造业的发展,进而出现降电价的情况呢?风大怎么看
我们发展新能源不止是为了“自给自足”,更是为了出口。中国必然是未来的新能源设备出口强国,地位可以参考石油输出国沙特,对经济帮助很大。同时也会推动人民币国际化,参考石油和美元的例子。
出口是设备制造商的事,跟运营商无关,但是对运营商也有间接利好,就是国家对行业的重视程度。